装备制造业调整振兴规划更加具体、务实，实用性超出预期，企业受益也将更加直接。我们认为此次的政策有三大亮点：重点强调对基础件的扶持；强调了加快企业兼并重组；强调重点项目、重点工程要支持装备业振兴。
其中，对基础件的扶持是近期的政策重点强调的内容，以前的政策着墨不多。长期以来，受制于研发、材料、工艺等工业基础限制，基础件领域一直是机械众多子行业的短板。如果没有外力的支持，行业自身需要很长一段时间积累才能跟上主机企业的需求。政府对这一领域的关注切中要害。
我们认为后续政策可能主要出现在三个领域，从而给相关的上市公司带来投资机会。
政策提出在新增中央投资中安排产业振兴和技术改造专项。联想到对基础件的关注，我们认为在这个领域将有进一步的政策出台。可能涉及液压件、轴承、数控系统、大型铸锻件行业，目前涉及上市公司主要是力源液压、轴研科技、天马股份、华锐铸钢等。
政策还提出建立使用国产首台(套)装备风险补偿机制。机床、重型设备、核电等整机装备领域受益会比较明显，主要涉及上市公司太原重工、沈阳机床、昆明机床、秦川发展等。
政策将增加出口信贷额度，支持装备产品出口，对部分确有必要进口的关键部件及原材料，免征关税和进口环节增值税。造船行业可能受益于出口信贷政策，工程机械行业可能受益于零部件税收优惠政策。
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