装备制造板块：三大细分产业中长期受益
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5月12日，国家公布《装备制造业调整和振兴规划》。在此利好刺激下，机械类个股在最近两个交易日走势不错。业内分析，从中长期看，此次公布的《振兴规划》将使装备制造板块中的三大细分产业个股将从中受益。
中信证券日前的研究报告指出，而目前下游需求旺盛的相关产业主要集中在三大细分产业中，一是受益于基建规模的装备制造业股。毕竟大规模的基础设施建设，会对相关设备制造业带来新的市场需求，比如说工程机械设备类就将面临着挖掘机、压路机等诸多新订单。而对于铁路建设来说，必然会对时代新材、中国南车等铁路设备业上市公司带来新的订单，从而牵引着此类个股的主营业务收入与净利润的提升，二级市场的股价重心自然提升。这可能也是目前A股市场专用设备股类个股在近期相对活跃的原因。
二是符合产业发展方向的装备制造业，如清洁能源、环保产业、节能产业等专用设备股。环保产业的投资力度也有望成为未来的投资重点，这对于固废处理设备、污水处理设备等相关上市公司带来新的增长空间。
三是核心装备制造业。这其实也是装备制造业振兴计划的核心之所在，因为我国在装备制造业方面存在着核心装备技术储备不够，国内产能有限等诸多弱点，比如说在风电设备方面的风电轴承，再比如说在高端机床等方面均存在着需要进口的特征，所以，为了发展我国的装备制造业水平，必然会对这些核心装备制造业予以更大力度的产业扶持。因此，轴承、机床等行业或面临着较强的投资机会。
银河证券认为，装备制造业振兴规划中，首次将提升大型铸锻件、基础部件、加工辅具、特种原材料等配套产品的技术水平作为重点提出，而以前的提法是以整机研发带动基础零部件提高，这具有重要意义。力源液压、西北轴承等十余家零部件上市公司将受益。
海通证券表示，面对经济减速、需求放缓的不利局面，装备制造业景气度的全面复苏尚需时日，所以在操作策略上投资者可以对产品附加值高、受国家基建投资拉动、局部需求增长预期明确的龙头公司给予重点关注。如受益于加速铁路建设投资的中国南车、晋西车轴、北方创业、时代新材、天马股份；公路等设施建设必须的山推股份、中联重科、山河智能；为核电提供设备及配套设施的东方电气、上海电气、哈空调、自仪股份；输变电设备行业的特变电工、平高电气、国电南瑞、荣信股份、置信电气、天威保变、许继电气；军工行业的洪都航空、哈飞股份、力源液压等等。
海通证券表示，以上子行业将是机械行业整体下行过程中的局部亮点。另外，此次制定的装备工业振兴规划中农业机械和基础零部件也被纳入到支持发展的领域当中，所以对潍柴动力、江淮动力、云内动力等上市公司也将是利好。而对那些为数众多的为各行业提供基础零部件的企业，被实力公司重组或并购的机会也随之增大。
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