上调混凝土机械需求增速及毛利率假设。根据最新跟踪行业和三一重工中报的情况，此次报告上调对混凝土机械收入增长率和毛利率的预测，增长率由0提高20%，毛利率由35%提高到37%。
增发进程缓慢但胜利在望。梁稳根等十位自然人就公司拟向其发行股份，收购其拥有的三一重机投资有限公司100%的股权事宜重新作出承诺，提高了业绩承诺条件。
和2008年年底相比，公司对存货的态度有所变化。去年四季度基本以消化库存为主，对行业复苏相对谨慎；由于6、7月混凝土机械销售创新高，公司增加了原材料和库存商品，报告期末相对年初增幅为34%和33%。
维持“强烈推荐-A”的投资评级。考虑到挖掘机资产注入及股本扩张，我们预测三一重工2009年-2010年EPS为1.48、1.83(上调幅度为11%)，动态PE为20倍、17倍，鉴于公司的垄断优势、创新能力、管理水平和未来汽车起重机资产注入的预期，三一重工估值应高于行业平均水平。
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