机械板块受益“十二五”规划等政策支持，保障了未来的发展持续性，同时机械板块还具有估值优势，从而吸引市场炒作资金介入；工程机械和海洋设备板块备受关注。
政策利好和估值优势兼具
近期市场中，煤炭、有色、地产、汽车、金融等板块轮番大幅上涨，并带动上证综指涨幅一度超过3000点。但经过了本轮的大幅上涨后，短期内这些板块中大部分个股已经积累了很高的风险，从本周一的市场走势看，前期强势股纷纷处于跌幅前列。
从本轮的操作特征看，资金在前期潜入被低估的板块中，如煤炭、有色、证券、地产等，所以被低估的板块往往是大资金偏爱的对象。从目前板块情况看，机械行业目前估值水平处于低位，无论是传统行业如工程机械行业，还是受新政策刺激的核电设备等新兴子行业，都有可能成为资金后市的轮动对象。今年以来，机械发展迅速，据统计受4万亿经济刺激计划的推动，机械行业总产值规模一直处于增长状态，从1月的0.93万亿总产值一路上扬到6月的最高1.31万亿，同比涨幅均在30%以上。虽然工业产值7月出现了减少，但因为此前地产开工量的确定以及出口复苏等因素，将对机械行业今年的整体业绩形成良好保证。
随着“十二五”国家重点新兴产业的政策的逐步推行，新兴产业将从国家层面得到支持和业绩增速的保证。我们建议重点关注工程机械、核电设备、海洋设备、航空发动机四个领域的投资机会。
“十二五”规划利好工程机械龙头
十二五规划以调结构、转变增长方式为主基调，鼓励行业重组并购，到“十二五”末我国工程机械百强企业的销售规模达到全行业的85%以上，培养航母型的国际知名公司。《规划》的出台将会推动优势企业通过并购重组做大做强，行业集中度进一步提高。个股建议重点关注业内龙头企业徐工机械、中联重科等。
区域振兴规划推动机械需求的增长。区域振兴一直是我国推动经济发展的重要手段，继海西、关中天水、滨海新区、横琴新区规划之后，今年政府又推出了内蒙古、新疆、西藏、安徽振兴规划。区域振兴，基建先行，区域振兴不可避免地要改善基础设施及相关产业配套设施，推动机械设备销量的增长。
海洋工程设备迎来黄金发展期
据预测，未来5年全球海洋油气工业将投资1890亿美元在遍及全球的海洋上建立15000个油气勘探和开采井，全球海上浮式生产设备市场规模约1000亿美元。截至2009年底，国内在生产油气田77个，平台150座，在建10座，海外油田管理140余座，海底输油管4813公里，海底电缆380公里，水下井口已建成6套。陆上终端已建成11座、2座在建设中，这些海上工程装备和设施使中国海洋石油已具备5000万吨油当量的生产能力。
“十二五”期间，中国海上能源战略将更为主动。中海油公司能源供应总量将大幅提升，油气产量要达到1亿至1.2亿吨油当量，其中国内油气产量达到6500-7000万吨油当量，海外达到2000-3000万吨，进口液化天然气要达到1500-2000万吨，煤制天然气要达到80-100亿立方米。为实现“十二五”产量目标，在中国的近海大陆架和大陆坡，将会再建设5000万吨的生产能力，同时将会有2-3个深水油气田要建成投产，总投资将超过2500-3000亿元人民币。
目前中国明显处于发展大起步阶段，不完全统计显示全球50%的海洋工程装备在韩国建造，20%在新加坡建造，仅有17%在中东船厂和中国建造。海洋工程装备目前主要还是欧美引领行业的主要方向，目前设计和总包两头在外的局面严重制约了行业发展，限制了产业链条的延伸。提高研发设计和总承包能力已成为发展这个新兴产业的突破口。海洋工程装备业涉及到的行业包括海洋油气开发、海工平台制造、配套设备制造、油气开采服务以及设备设计总承等。
金融危机催化了中国众多企业转向海洋工程领域。当前中国有15家船厂投资了大约400亿元人民币用于开拓海洋工程业务，来自国内企业之间的竞争也兴新了一个行业。第一梯队包括烟台莱佛士、大连船舶重工、上海外高桥(12.73,-0.11,-0.86%)、中远船务等企业，主要从事钻井平台和浮式生产系统建造。其中烟台莱佛士海洋工程有限公司手持订单最多，达到13座；大连船舶重工集团有限公司产品覆盖了自升式钻井平台、深水半潜式平台，建造类型最多；上海外高桥造船公司首次承建了世界上最先进的第6代3000米深水钻井平台，建造技术很高。而振华重工(7.64,0.10,1.33%)、熔盛重工等则可被划入发展的第二方阵。因此个股建议重点关注中海油服、中国重工。
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