6月14日，国家统计局发布了5月份国民经济主要指标数据。数据显示，1月份至5月份，全国房地产开发投资18737亿元，同比增长34.6%。其中，住宅投资13290亿元，增长37.8%。5月份，全国房地产开发景气指数为103.20。
受此消息影响，房地产、建筑材料、工程机械、家用电器、钢铁等保障房概念股轮番活跃，纷纷飙涨。分析人士指出，逾万亿保障性住房投资，将带来上千亿元的利润，相关产业链上下游行业都将受益，有望成为市场一个极具想象力的炒作题材。
1、建筑材料子行业受益会更为明显
今年1000万套保障性住房投资，最直接受益的无疑是建筑建材类公司。从子行业来看，建材中的水泥、管桩、型材及混凝土产业链等子行业的上市公司受益会更为明显。
东方证券分析师认为，2011年计划新增的410万套保障房建设，将会带动水泥需求约8000万吨，占水泥总需求的4%。水泥生产线限批致使今明两年水泥新增产能较小，可以预见2011年至2012年水泥行业供需良好，重点推荐海螺水泥、华新水泥、冀东水泥、天山股份和江西水泥等。
中证投资研报认为，前期商品房调控使得市场销售明显放缓，给建材行业带来较大压力，而保障房建设的推进对建材行业是个巨大的利好。与房地产相关的建筑建材需求明显上涨，相关上市公司股价表现良好。建材、建筑、装修和园林绿化等相关行业，都将在今年的保障房建设中直接受益，如金螳螂、洪涛股份、宏润建设、中化岩土等。
2、工程机械 迎来新一轮发展机遇
今后我国将新建1000万套保障房，工程机械的市场需求将大幅提高，其中桩工机械和挖掘机械的需求尤为明显，部分工程机械上市公司将迎来新一轮发展机遇。
华泰联合证券研究报告表示，保障性住房的推进，将对工程机械行业产生积极影响。当前主流工程机械类公司的平均市盈率约15倍，2012年的平均市盈率约12倍。重点推荐三一重工、中联重科、柳工、厦工股份。
当前工程机械企业，特别是泵车、拖泵等混凝土机械企业的市场估值只有15倍至18倍动态市盈率。银河证券研究报告称，上市公司中挖掘机业务占利润比例最大的是常林股份 ，其次是三一重工、厦工股份和柳工。与混凝土机械关联度较高的是三一重工和中联重科。
3、钢铁行业 整体盈利空间呈上升态势
据中钢协最新统计数据显示，5月中旬，全国钢企粗钢旬日均产量再创新高。对于钢铁行业的发展，国金证券认为，继续关注保障房和品种钢的价差。目前，住建部要求各地保障房11月末前须全面开工，而目前保障房开工率不到30%，因此如果剩余的70%在剩余的5个半月全部开工，最多将消耗的粗钢量折年占全部钢铁年消费量的比重预计在5%至7%，增量效应不可忽视。
德邦证券认为，行业景气度缓慢上行是大概率事件，从成本和需求两方面考虑，预计今年行业整体盈利空间呈上升态势，钢铁行业相对配置价值逐渐提升。推荐目前盈利水平较高PE较低或者合理的上市公司宝钢股份、大冶特钢、凌钢股份、西宁特钢、八一钢铁。
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