间接控股股东河北钢铁(000709,股吧)集团有限公司做出承诺，将其持有的铁矿石业务及相关资产注入河北钢铁。对此点评如下：
其一，注入铁矿有利于完善公司产业链，减少关联交易，提升公司盈利能力。
其二，公司未来将形成资源与规模的双龙头地位。注入铁矿后，公司是目前国内上市公司中除攀钢钒钛(000629,股吧)铁矿石资源拥有量最大的上市公司，若2015年铁精矿达到3500万吨年产能，届时将可能是国内最大铁矿石资源及钢铁生产完整产业链公司，公司利润及发展空间非常可观。
其三，钢铁行业将呈现底部回升态势，公司目前估值严重偏低。宏观经济的走好将带动钢铁行业从盈利底部开始复苏，目前是未来2-3年钢铁牛市的底部，公司只有不到1倍PB，从发展眼光看目前被严重低估。“十二五”期间中国经济增速平均不会低于7%，固定资产投资增速不会低于20%，中国要建3600万套保障房，铁路投资年均在5000亿元以上。
其四，新出台的钢铁工业“十二五”发展规划对公司形成长期实质性利好。一是鼓励公司重组，二是加快淘汰河北地区钢铁落后产能为公司腾出市场空间，公司的区域相对垄断竞争优势逐步显现。
在不考虑铁矿注入的情况下，我们对公司2011年、2012年、2013年EPS预测分别为0.17元、0.4元、0.56元。鉴于目前注入铁矿石方式方法尚不明确，我们尚无法测算对公司未来EPS的影响，但考虑到大股东表态、公司需要在11月30日完成前期增发收购邯宝资产收购方案、2011年3季度末每股净资产4.43元，而且宏观经济已有走好迹象将带来钢铁行业景气回升等因素，维持对公司“强烈推荐-A”的投资评级，短期目标价5.5元以上。
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