本周整体观点
推荐公司组合:柳工、中联重科、三一重工、南方泵业、森远股份、杰瑞股份
工程机械:维持行业推荐,建议持有工程机械,重点关注柳工、中联、三一。
行业数据预估:
1)泵车行业:三一环比下降15%以上;2)挖机行业:整体销量环比下降15-50%,同比下降10%;其中三一挖机环比下降超过10%;3)装载机行业:整体销量环比下降10%,其中柳工环比增加5%,同比持平;4)起重机行业:徐工起重机环比降低20%,同比下降10%;
水泵行业:1)7-8月汛期后,水利泵受益水利建设投资复苏,订单有望快速增长;十二五期间水利泵市场每年约有100亿空间;2)十二五国家城镇供水设施改造投资2400亿,不锈钢泵替代传统铸铁泵市场约70亿每年。
公路养护机械:1)公路由建转养,过去十年大规模修建240万公里路网正集中进入养护期,拉动养护设备市场规模超百亿。2)传统养护模式即将被更加经济、环保、高效的再生养护技术取代;3)公路养护行业具有明显的周期性,随着养护需求高峰的来历,再生养护设备即将迎来爆发式增长。推荐森远股份,公司二季度经营情况良好,业绩确定新高,维持推荐。
宏观及行业新闻(1)7月PMI降幅收窄;(2)华锐10兆瓦级超大型海上风电机组项目获准国家列项;(3)中国西南地区(成都)最大煤炭及矿山设备博览会即将开幕;(4)中国陆上规模最大液化天然气工厂投产运营;(5)工信部通知:加快推进农机“防火墙”工程;(6)江苏公路养护设备调研会在徐工筑路举行。
公司动态(1)振华重工:两项重大合同;(2)盾安环境:子公司中标2.3亿元合同项目;(3)华中数控:收到3项发明专利证书;(4)科达机电:发行股份购买资产并募集配套资金相关事项获证监会核准;(5)森远股份:重大资产重组进展;(6)多家公司公布2012年半年报或业绩快报。
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