近些年来,受国家政策的支持和下游的高速发展的影响,工程机械行业呈现井喷式发展,对 GDP的贡献呈逐年递增趋势,对国民经济发展起到一定推动作用。据行业观察者认为,决定工程机械增长的行业增长的是固定资产投资、产业发展政策、社会结构变化。
从工程机械销售和概念看行业发展趋势
行业发展趋势概念性分析
在行业细分领域,挖掘机、混凝土机械、装载机、起重机四大类产品在国内销售规模最大,与其他子行业差距悬殊。其中挖掘机、混凝土机械2011年销售过千亿,分别为1110亿元、1053亿元;装载机、起重机销售规模超500亿元。此四类产品销量过去十年的复合增长率达25%以上,其中混凝土增速最快高达35.4%。
如果社会固定资产投资落实到位,根据固定资产投资与工程机械行业的相关性和固定资产投资占GDP的66%比重,并基于8%的GDP增速测算,工程机械行业中短期内将达到9000至10000亿元的规模。通过对房地产、铁路、公路、城市建设等下游行业十二五期间投资规划或增长预期与十一五期间投资完成额的对比,预计下游行业投资额仍将保持较快增长,因此工程机械在未来五年仍将有旺盛的需求。
国内企业基本都在在技术突破、产业升级、并购重组等行业战略布局上加大力度,以增加新的业绩增长点,增强自身竞争力。基于这种背景,各个子行业将会出现“马太效应”,即强者恒强,弱者无力的状态。龙头企业的竞争力会更加强势,市场份额将逐步向龙头公司集中,弱势企业市场份额将被不断压缩,综合竞争力强的行业龙头企业最终胜出,不断提升整个行业的质量,形成新的工程机械市场格局。
2012年工程机械销售情况
全球经济紧缩和中国经济稳健调控的背景下,中国工程机械行业在2012年经历了很难延续高速发展势头。受产能过剩和下游开工量不足的影响,工程机械行业的整体发展处于降温状态。
2012年1-7月,装载机、推土机、平地机、工程起重机、工业车辆、压路机、摊铺机、挖掘机等8类主要工程机械产品产销均在去年同期较高基数的基础上出现了较大幅度的下降,除平地机外,其他几类产品降幅都在10%以上,其中装载机、压路机、挖掘机降幅在20%以上。
2012 年8月,全国工程机械行业总产销同比增速平缓,环比增速有所上升,出口交货值同比增速略有下降,环比增速上升。全国工程机械行业完成工业总产值433.41亿元,同比增长3.88%;环比增长为负4.49%;实现销售产值435.38亿元,同比增长10.55%;环比增长为负5.15%。5月产销率为100.5%,比上月下降了0.6个百分点。2012年全年1-8月,全国工程机械行业累计完成工业总产值4,155.01亿元,累计同比增长4.09%;实现销售产值4,045.47亿元,累计同比增长4.05%。1-8月产销率为97.36%。在工程机械行业主要产品中,除了混凝土机械达到6.34%同比正增长外,多半产品同比出现负增长。而挖掘机械出现了44.38%的负增长。1-8月,工程机械行业累计产品产量除混凝土机械出现增速0.52%外,其它三个子行业均出现不同程度的同比负增长,挖掘机机械出现33.94%的负增长。
2012年9月工程机械销售情况较一般,秋季小高峰表现温和。其中,28 家主要挖掘机厂家共销售挖掘机5905 台,环比7%,同比-33%,累计同比-37%;汽车起重机行业总体销量约为1,627 台,同比下降约20.5%,降幅较上月缩窄5.7 个百分点。就环比来看,9 月份环比回升约6.1%,略好于过去六年平均3.7%的水平;装载机行业总体销量约为11,271 台,同比下降约37.5%,单月降幅与上月持平;推土机行业销量约为758 台,同比下降约5.7%,降幅已基本企稳。
工程机械发展趋势分析
从数据上来看,2012年一直是工程机械的低谷区,增速大部分是负增长,但是下降幅度有所收窄。在十二五期间,在我国加大水利、高铁、公路、保障房等基础设施建设和其他固定资产投资的情况下,各行业产品销售预计仍有较大增长,细分子行业将继续保持平稳高速发展,基于工程机械负增长的收窄,短期内,工程机械行业不会有迎来高速回升的高峰期。等国家政策渐渐落实到位,挖掘机等行业的产能逐渐走向理性,工程机械的春天,指日可待。
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