核心提要：2016年，全球经济仍缺乏强劲增长动力，国内经济仍处于周期性缓慢调整阶段，下行压力较大。我国原材料工业生产和投资进一步回落，国际贸易形势依然严峻，产品价格低位震荡，行业经济效益难有较大改变。同时，我国原材料工业供需矛盾依然突出、节能环保压力不减、贸易环境不容乐观、企业经营困难加大等问题短期内仍将存在。针对上述问题，赛迪智库提出如下建议：加强供给侧改革和消费提档升级，化解供需矛盾;加强节能减排，推动行业绿色发展;培育竞争新优势，有效化解贸易争端;坚持创新驱动，提高企业盈利能力。
A 发展趋势(一)
增长乏力 原材料工业或将持续低迷
生产增速进一步回落
2015年1~10月，受全球经济复苏不及预期和国内经济下行压力持续增大的影响，我国原材料工业生产规模继续收缩，部分产品产量下降明显。硫酸、乙烯产品产量增速分别低于去年同期2和5.3个百分点，烧碱产量下降1.5%，且前十个月烧碱产量一直持续下降;生铁、粗钢产量全面下降，同比分别减少3.3%和2.2%;10种有色金属产量有所增加，增速高于上年同期1.9个百分点;水泥、平板玻璃产量下降幅度较大，特别是平板玻璃产量降幅有进一步扩大的趋势。2015年全年原材料工业增加值增速在7%左右徘徊。
预计2016年，我国原材料工业生产仍将持续低迷。一是全球经济复苏进程缓慢，缺乏强劲的增长动力。在最新发布的《世界经济展望》中，IMF进一步下调了2016年全球经济增速至3.6%;世界银行预测2016年全球经济增速为3.3%。主要发达国家表现分化，美国经济温和复苏，但受“加息”预期影响复苏态势会有所减弱;欧元区经济弱复苏，受难民问题和“法国版911”影响，欧洲经济或将再次陷入危机;日本经济缓慢复苏，但日元贬值和政府债务规模维持高位带来的风险会减弱复苏势头。俄罗斯、巴西、南非等新兴市场国家面临不同经济困境，经济增长继续恶化。
二是国内经济进入周期性放缓阶段，经济增长呈现中高速的新常态。以往经济高速增长依赖的低成本优势逐渐消失，出口需求增长持续放缓，传统行业去产能加大经济下行压力，OECD预测2016年我国经济增速为6.5%。但作为“十三五”开局的第一年，稳增长政策会陆续出台，国家和地方投资规模会有所扩大，经济增长形势或有改善。
三是主要下游行业需求难有较大幅度增长。
2015年以来，房地产开发投资增速持续回落，1~10月房地产开发投资增速降至2%的年内最低水平，预计2016年房地产开发投资会触底回暖，但增长幅度不会太大;今天前十个月汽车产销增速出现不同程度回升，其中汽车产量结束了连续下降势头，预计2016年汽车产销会继续小幅增长，特别是新能源汽车的产销将会有所增长。综合以上因素，预计2016年我国原材料工业增加值增速可保持在6.5%~7%。
投资增速继续放缓
2015年1~10月，我国原材料工业固定资产投资增速继续放缓，部分行业投资规模明显下降。钢铁、有色行业投资规模持续缩小，增速分别较上年同期下降15%和2%。化学原料和化学制品制造业投资规模有所扩大，但增速较去年同期下降了3.7个百分点。建材行业投资增速继续下降，非金属矿采选业和非金属矿物制品业投资增速分别低于去年同期4.9和7.4个百分点。
2016年，虽然行业政策环境向好，但在市场因素影响下，企业投资意愿仍不强烈，预计原材料工业投资增速会进一步趋缓，钢铁、有色行业投资规模仍存在缩小的可能性。一是“稳增长”政策逐渐起作用。“一带一路”战略和《中国制造2025》等重大发展战略的刺激，将会带动轨道交通、基础设施、装备制造等产业的快速发展。2015年前三季度，发改委密集批复的铁路、城轨项目已经达万亿元，这些项目的投资乘数效用有望在2016年显现。受天津“8·12爆炸”的影响，国家和地方加快推进城镇密集区危化品企业的搬迁，目前已经确立了三批项目，这将在2016年拉动石化行业的投资。这些下游行业的走强和相关项目的投资对原材料投资将起到一定的拉动作用，但总的来讲，市场上充斥着对下游行业需求增长乏力的预期，一定程度上抑制了原材料企业的投资积极性。二是我国经济处在结构调整的关键期，钢铁、有色、建材等传统行业饱受产能过剩困扰，去产能的压力较大，新产能受到严格管控，落后产能要加快淘汰，导致企业自身投资意愿也不强烈。预计2016年原材料产品需求不会显著增加，原材料企业不会盲目增加投资。
B 发展趋势(二)
需求不振 原材料出口增速趋缓
国际贸易形势依然严峻
2015年1~10月，受国内外市场需求不振影响，进出口贸易形势不乐观，我国主要原材料产品出口增速放缓，进口出现了不同程度的下降。出口方面，我国钢材出口9213万吨，同比增长24.7%，低于上年同期17.5个百分点;未锻造的铝及铝材出口389万吨，同比增长14.4%，略高于去年同期水平。进口方面，进口钢材持续减少，前十个月进口钢材1068万吨，同比减少11.7%，远低于上年同期增长4.1%的水平;进口未锻造的铜及铜材382万吨，同比减少4.2%，低于上年同期9.3%的增长水平，预计2016年，我国原材料产品进出口贸易难有较大改善。虽然“一带一路”战略有望加强我国与亚欧国家的贸易联系，一定程度上会刺激原材料产品出口，但是全球经济仍然没有走出危机阴影，美日欧经济复苏不稳定，新兴经济体进入深度结构调整期，国际市场需求不会有显著增加。进口方面，国内经济下行压力增大，工业生产稳中趋缓，投资增速有所回落，进口原材料产品需求会有所减少。
产品价格低位震荡
2015年1~10月，主要原材料产品价格持续下跌。10月钢材价格继续下跌，跌到了59.44的历史新低水平。纯碱、天然橡胶等石化产品价格不断下跌，较年初分别下跌了250元/吨和2070元/吨;尿素价格震荡调整，较年初价格水平略微下降。铜、铝等有色金属价格震荡走低，尽管二季度价格有上涨态势，但三季度之后重回下降态势。建材产品中的水泥价格今年以来一直不断走低，低于去年同期水平。
预计2016年，我国原材料产品价格会继续低位震荡调整，主要产品价格会有所分化。钢材价格受产能过剩、市场供大于求、原燃料价格支撑继续走弱的影响，缺乏大幅回升的条件，预计会继续低位调整。化工产品价格受石油价格持续下跌影响，整体走势会偏弱，不同产品价格会依据供需格局变化出现一定程度分化。有色产品价格在供大于求、美元走强的整体形势下，存在较大的下跌风险。水泥等建材产品价格受房地产市场不景气影响，上涨空间有限。
行业经济效益难有较大改善
2015年1~9月，我国原材料工业经济效益继续下滑。除化学原料和化学制品制造业、非金属矿采选业利润有所增长，且高于上年同期水平之外，其他行业利润均大幅下滑。其中钢铁行业经济效益下滑幅度最大，黑色金属矿采选业、黑色金属冶炼和压延加工业利润分别下降42.34%和60.53%;有色金属行业利润下降幅度也较大，今年以来有色金属矿采选业利润下降幅度持续扩大;非金属矿物制品业利润同比下降8.1%，而去年同期为增长12.07%。
预计2016年，除个别行业外，我国原材料工业整体经济效益难有较大改善。一方面，原材料产品需求难有大的改观，另一方面，全球市场供应能力过剩、国内市场供大于求、产品价格低位震荡等因素将增大原材料企业的经营难度。
C 存在问题(一)
供需矛盾依然突出 节能环保压力不减
供需矛盾依然突出。金融危机后，全球经济低速增长，制造业普遍缺乏发展新动力，导致对钢材、有色等原材料产品的需求减少，主要产品价格持续下跌。严峻的市场环境迫使主要钢铁、有色金属生产国开始削减产能，陆续关停高成本、低附加值、规模小的矿山和冶炼厂。尽管如此，全球范围内的钢铁、有色产品供大于求的矛盾短期内难以有效解决。2015年以来，我国经济下行压力不减，房地产市场持续低迷，迫使部分企业减产检修或者停产。中钢协数据显示，10月份全国粗钢日均产量为213万吨，较上月减少7万吨;唐山地区高炉利用率为89.32%，环比略为下降，说明企业减产或者停产取得一定效果，但供给的下降不足以抵消需求的下降，供求矛盾依然十分突出。此外，部分新项目的陆续开工投产，如宝钢湛江钢1#5050m3高炉9月25日投产，包钢8#4150m3高炉于10月13日出铁等，会加大供给压力，预计2016年我国原材料产品供需矛盾突出的局面难以扭转。
节能环保压力不减。原材料工业能耗高，碳排放大，节能减排压力较大。我国钢铁、有色金属、建材、石化、化工、电力六大高耗能行业的碳排放量占工业碳排放总量的71%，其中5个行业属于原材料工业。尽管近年来原材料工业淘汰落后产能和节能减排工作取得积极成效，但总体来看原材料工业还没有完全摆脱高耗能、高排放的粗放发展模式，如钢铁行业能效相比国际先进水平仍有近10个百分点的差距。2016年是“十三五”规划的开局之年，也是全面实施《中国制造2025》的关键一年。在“十三五”规划建议和《中国制造2025》中都明确将绿色可持续发展作为今后工业发展的主线，并制定了具体的节能减排指标。此外，我国还将在2016年启动全国碳排放交易市场，首批试点行业就包括钢铁、电力等6个重点行业;2016或2017年，有望实现覆盖全国31个省市自治区的碳排放交易体系。这些节能减排措施在短期都会增加原材料工业节能减排的压力。
D 存在问题(二)
贸易环境不容乐观 企业经营困难加大
贸易环境不容乐观。国际金融危机后，部分国家为保护本国产业发展和保证就业，通过设置贸易壁垒等手段抢占国际市场，全球贸易保护主义高发势头一直没有消减。世贸组织的统计显示，金融危机以来，二十国集团成员出台的贸易限制措施中，约有80%仍在实施，影响了全球4%左右的进口。作为出口大国，我国深受贸易保护主义之害，是国际上贸易救济设限的首要目标国，钢铁、化工、有色金属产品频频遭遇贸易救济调查。仅2015年上半年，就有11起涉及钢铁产品和制品的贸易救济调查案件，占总量的30%;自8月以来，相继有印尼、南非、印度、墨西哥和阿尔及利亚提高进口钢材保障措施税，限制国外钢材进口。预计2016年，在全球经济总体弱复苏的背景下，国际市场需求不足的矛盾仍然比较突出。发达国家对初级和中间产品、机械设备的需求依然偏弱;新兴经济体经济波动较大，收入增长放缓，消费将会下滑。我国过剩原材料产品出口仍会遇到较多困难。
企业经营困难加大。近几年，面对来自产品价格震荡下降和成本不断上涨的双重挤压，我国原材料企业经营压力较大。尤其是2015年前三季度，钢铁、有色行业全面亏损。一方面，钢铁、有色、建材等行业产能过剩压力不减，低端产品供大于求矛盾短期内无法化解，产品价格持续在低水平徘徊，导致主营业务收入大幅下滑。另一方面，人工、土地、融资成本持续上涨，特别是融资难、融资贵问题制约了原材料企业的发展。尽管从2014年11月开始，央行连续六次降息、五次降准，但由于原材料企业多属于产能过剩行业，自2012年起，银行对原材料企业的信贷政策就开始整体收紧，严控原材料工业的信贷规模，导致部分原材料企业只能从非银行渠道获得信贷，不仅融资成本增加，且融资风险增大。此外，2015年实施的新环保法，也增加了企业环保设备的投入，导致企业财务成本上升。中钢协数据显示，受收入下滑、成本上涨影响，2015年1~9月，宝钢利润下滑50%~60%、沙钢预亏0.73亿元、首钢预亏5.2亿~6.2亿元、太钢预亏7亿~8亿元、鞍钢预亏8.9亿元、华菱预亏9亿~13亿元、韶钢预亏16亿元。预计2016年原材料工业经营形势依然严峻，企业仍会面临较大的经营困难。
E 建议
坚持创新驱动 培育竞争新优势
加强供给侧改革
一是聚焦《中国制造2025》重点领域，发挥企业主体作用，以市场为导向，以提高质量效益为目标，优化产能布局，按计划淘汰钢铁、有色、建材的落后产能，严格控制新增产能，支持轻工、纺织、钢铁、建材等传统行业有市场的企业加快技术改造，提高设计、工艺、装备、能效等水平，有效降低成本;鼓励发展先进基础材料、关键战略材料、前沿新材料等高端产品，扶持创新型企业和新兴产业成长，带动原材料工业供给侧结构改革;二是完善市场机制，优化市场环境，发挥市场优化资源配置的作用，提高企业劳动生产率，同时加强政府引导和监管，制定政策营造公平竞争的市场环境;三是进一步刺激国内市场需求，紧抓《中国制造2025》大力发展新一代电子信息技术、节能环保、高端装备制造等产业的机遇，通过原材料产品标准的提档升级和拓宽新材料的应用领域，推动原材料产业的高端化发展和新材料产业做大做强;四是扩大国际市场需求，利用“一带一路”战略带来的交通、水利、民生工程等基础设施建设加快的发展机遇，促进钢铁、有色、化工等优势产能加强国际产能合作，缓解我国原材料产品的供需失衡的压力。
推动行业绿色发展
一是加快推进绿色循环低碳生产，加强有毒有害物质替代，对于铅、汞等重点污染行业加强污染源治理，在高能耗、高排放的原材料行业重点推进热电联产、能源阶梯利用和分布式能源，推动低碳技术应用;二是鼓励企业加大环保投入，加快节能技术装备的升级换代，研发推广应用先进的节能环保工艺、技术、装备，提高原材料企业节能环保水平，推进原材料企业绿色发展;三是提高企业资源能源利用效率，坚持能源开发与节约并重，实施原材料工业能效提升计划，重点推进生产过程的节能降耗，注重重点终端用能设备的能效提升有效化解贸易争端
一是优化产品出口结构，提升产品的质量品牌，增加出口产品技术含量，扩大高端产品出口比重，积极培育新竞争优势;二是深化贸易合作，借助“一带一路”战略和自贸区建设战略，加强贸易合作，推动我国优势产业产能“走出去”，构建合作共赢的新局面;三是建立完善进出口协调机制，通过高层外交、谈判和对话等方式加强交流，减少误解和分歧，妥善解决贸易纠纷，必要时可采取法律手段解决争端，维护贸易环境的公平自由;四是加强企业的贸易摩擦风险防范意识，遵守贸易标准规则和法律法规，最大限度地避免贸
易争端;五是积极参加贸易谈判，利用世界贸易组织规则，化解贸易纠纷。
坚持创新驱动
一是构建良好的创新氛围，整合科技资源，完善科研创新机制体制，鼓励全社会进行技术、产品、商业模式、管理等创新，加强对知识产权的保护力度，建立健全以市场为导向、企业为主体、产学研用联动的创新体系;二是加大对企业研发的支持力度，鼓励企业开发高附加值的新工艺、新技术、新装备、新材料，优化技术和产品结构，激发企业自主创新的内生动力;三是组建多种形式的产业技术创新联盟和创新平台，协同解决行业发展中的共性、重大和关键技术问题，提高行业创新能力。
2016年，全球经济仍缺乏增长动力，国内经济仍处于周期性缓慢调整阶段，预计原材料工业生产增速进一步回落，投资增速继续放缓。
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