4.7万亿，303项铁公机，超2亿吨钢材需求，年均8000万吨钢材消耗，加码版‘4万亿刺激计划’终于露出水面。钢铁行业已经进入调整改革的深水区，尽管今年三四月份行业有短暂的反亏为盈周期，但整个行业仍处在产能严重过剩阶段，不可能就此结束‘寒冬’迎新春的;超4万亿投资计划的出台，在一定程度上起到配合侧供给改革的去库存思路，能够给予行业希望、起到稳定行业信心、刺激钢材消费需求的积极作用。
日前，国家决策层印发《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》，提出在2016-2018年期间，国家将重点推进铁路、公路、水路、机场、城市轨道交通等项目303项，累计投资约4.7万亿元。这表明，在十三五期间，为了保障国内宏观经济稳定发展的主基调，铁公基等基础建设投资将在后续的稳增长当中发挥着重要的作用，而作为消耗钢材资源的主阵地，继续大力投入铁公基基建投资，将继续保障国内钢材需求消费的平稳调整过度，不会出现跳崖式下降的情况。此前有机构测算，4.7万亿基建投资落实到位，预计将产生超过2亿吨的钢材需求，从2016年开始，平均每年约产生8000万吨建筑钢材消费需求，与之配套的工程机械设备、附属消费钢材品类等所需的板管型材需求亦将带动释放。
在大力推进上游侧供给改革，积极淘汰落后产能，调整国内钢铁行业产业结构的同时，积极出台配套去库存政策措施，上下游同时协作出力，可以有效调和钢铁行业在改革调整过程中的钢铁市场供需关系，不至于出现矛盾突出到无法控制而影响产业健康发展。4.7万亿基建投资计划，将有效缓解市场供需矛盾，促进钢价平稳过渡，为钢铁行业转型升级创造相对稳定的市场环境，对今后的钢材市场走势会形成巨大的利好。
国内钢铁需求已经在2015年出现‘弧顶’回落态势，也就是说在当前的经济结构中，我国钢铁需求刚性增长空间有限，未来将呈现下降的态势，我国的钢材需求快速增长周期已经随着经济发展由快转向中慢速后结束了，这是由我国宏观经济发展到一定阶段的特性所决定的;因此，未来我国钢铁需求的释放，重点要放在通过经济结构调整升级后获取的从‘质’到‘量’的转变，这或许是我国钢铁产业由大转强的开始。
4.7万亿基建投资计划，针对的是当前我国宏观经济发展的短板领域，并不会造成新的产能过剩出现，从这一点来看，跟2009年的4万亿刺激计划还是有着本质的区别。这是符合国家经济发展及产业结构调整方向的;而且，这些投资计划，早已经分解融入到各地常规的投资建设计划之中，各地不断发布的铁路、公路、水路、机场、城轨交通建设计划便是该计划的落地推进，已经走在了前面，不可能出现突兀式的集中刺激，因此，4.7万亿投资计划的发布，并不代表未来三年将额外新增超过2万亿吨的钢材需求，而是可以理解为将原本就存在的各项钢材需求集中展现出现，给予行业一种预期式的需求爆发姿态，因此，不管是短期还是中远期，我国的钢铁需求总量并不会出现明显的改善。
就中短期而言，4.7万亿计划除部分已经审核通过的铁公基项目已经进入前期准备或者是建设阶段外，绝大部分的计划项目尚未公布，作为计划的开局之年，且时间已经来到年中时间有限，2016年内该类基建投资计划中的项目将十分有限，因此，对于提振今年的市场信心和预期将起到极大的作用，不过，题材性的炒作应该不会有多大的空间，因为在此之前，资本市场已经提前炒作过了。而就中长期来看，随着实质性的工程项目的推进，再结合侧供给改革的深入，未来钢材市场将获得长期的利好支撑。
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