经济和政策观察:国家统计局数据显示,1-11月份,全国房地产开发投资93387亿元,同比增长6.5%,11月房地产新开工面积13928万平方米,同比增长3.30%,1-11月累计增长7.64%。地产新开工情况今年以来呈现来回波动的局面;经济政策方面,12月16日中央经济工作会议召开,部署2017年经济工作,整体基调偏重于结构调整和预防风险,货币政策保持稳健中性,并且要把降低企业杠杆率作为重中之重。
市场表现分析:上周股票市场各个板块向下调整明显,沪深300指数下跌4.23%,创业板指下跌4.67%,机械设备板块下跌3.71%。
机械动态变化:11月国内装载机实现销量5548台,同比增长30.60%(上个月增速19.08%),1-11月累计实现销售61445台,同比下滑6.08%,降幅较上个月缩窄2个百分比。
机械行业观点与组合:考虑行业多个指标趋于好转态势,我们继续给予行业中性偏乐观的判断,维持原“持有”评级。中央经济政策对2017年稳增长的诉求仍在,因此对于实体经济需求和企业利润,我们认为应该更加积极一些。机械产品需求好转,以挖掘机、重卡.为代表的前瞻销售指标数据持续向好,并且需求真实回暖从主要机械品种向装载机、叉车、机床等领域扩散。我们看好产品布局好、市场份额逐步扩大的企业。成长领域,我们继续推荐“新智能”和“新服务”的优秀企业;同时,机械周期领域应该充分重视,我们推荐油气装备,高度关注工程机械、集装箱制造。近期推荐组合为:(1)新智能组合侧重于物流自动化、3C自动化、激光雷达等领域,个股为巨星科技、永创智能、音飞储存、田中精机、昊志机电、天成自控、明泰铝业等;(2)新服务组合侧重于环卫市场化、第三方检测服务和建筑后市场等,个股为龙马环卫、华测检测和浙江鼎力;(3)大周期组合:杰瑞股份、惠博普、中集集团、三一重工、恒立液压。
高端装备热点领域动态跟踪:
机器人与人工智能:复星医药与达芬奇机器人生产商合作;、优必选引入顶尖专家铺开AI战略(来源:界面网、Ofweek机器人网)工业4.0:华中数控与阿里云合作、日本JDI拟收购OLED面板企业(来源:中国证券网、人民网、旭日显示与模组)轨道交通装备:中车在欧洲首设轨交维保基地、中铁首个欧盟项目有望落地(来源:中国轨道交通网)前沿科技:神州信息再中标量子通信项目、腾讯宣布进入无人驾驶领域(来源:网易、中关村在线)能源装备:洲际油气、惠博普与安东集团签署战略合作协议。
热门推荐