事件：近日中共中央、国务院印发通知，决定设立河北雄安新区，与深圳、浦东同级别。
点评：
千年大计今日起航，市政路网和房地产成拉动工程机械需求强大动力。
此次新区规划短则以雄县、容城县、安新县为特定起步区域，开发约100平方公里区域;中期发展区域则达200平方公里;远期控制区域约2000平方公里。未来20年内，国家发改委会密集批复雄安新区内的基建项目。国家对基建的投资力度加大提振工程机械需求。参考深圳经济特区的发展：1979年到2009年三十年累计完成固定投资1.42万亿，其中涉及市政、路网等基础设施建设规模达3687亿，房地产投资6384亿。我们认为雄安新区未来受城市路网+房地产等设施建设多重拉动影响，将显著带动工程机械需求。按照市政路网建设中，工程机械的需求额占比为8%，房地产投资中工程机械需求额的占比为5%计算，我们预计，未来20年累计的工程机械需求的市场空间可达930亿元。
雄安新区将催生大量潜在城际铁路和城市轨道交通需求，远景轨交车辆市场空间约619亿元。
2016年12月发改委批复京津冀地区城际铁路网规划，初步估算投资约2470亿元，涉及城际铁路等9个项目，总里程约1100公里，估算车辆市场空间208亿元。远期到2030年基本形成以“四纵四横一环”为骨架的城际铁路网络，有效支撑和引导区域空间布局调整和产业转型升级。城市轨道交通领域，雄安新区远期控制区面积约2000平方公里，与深圳市面积1997平方公里相当，且二者战略发展地位相近，深圳市到2030年远景城市轨道交通规划32条线路，总长1142公里，估算车辆市场空间411亿元，雄安新区有望复制。综上，未来20年累计的城市轨道交通车辆装备需求空间可达619亿元左右。
城市轨道交通+地下综合管廊需求旺盛，盾构机市场将快速增长。
2015年全国地下综合管廊开工约1300公里，2016年达到2000公里，增速超过50%。雄安新区作为当代发展新区，我们认为地下综合管廊理念有望从规划端开始就逐步兑现。按每台盾构机作业8公里，单价5000万元进行估算，同时叠加城市轨道交通需求，我们测算，单纯雄安新区有望未来20年带来70亿元以上盾构机市场需求。
主题投资建议关注：
1、盾构机——中铁工业(盾构机国内绝对龙头，市占率30%);中化岩土(地下结构工程、通航机场)
2、工程机械——三一重工，中联重科，柳工;
3、轨交设备——中国中车(国内垄断性整车制造商)、康尼机电(车辆门系统龙头)、鼎汉技术(车载电源、空调、电缆等核心供应商)和永贵电器(轨交连接器龙头);
风险提示：雄安新区投资进度低于预期。
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