机械工业形势概况
中国机械工业联合会最新数据显示，2017年1-11月，机械工业增加值同比增长10.8%，分别高于同期全国工业和制造业4.2和3.6个百分点，高于机械工业上年同期1.2个百分点。1～10月实现主营业务收入21万亿元，同比增长10.47%，高于上年同期3.25个百分点。实现利润总额1.43万亿元，同比增长13.2%，高于上年同期6.01个百分点。
进出口方面，我国机械行业累计实现进出口总额5767.46亿美元，同比增长9.65%;其中进口2480.38亿美元，同比增长12.79%;出口3287.08亿美元，同比增长7.4%;实现贸易顺差806.71亿美元。改变了上年外贸进出口增速同比下降的形势。
机械行业固定资产投资增速维持低位。2017年前10个月机械工业累计实现固定资产投资42401.5亿元，同比增长3.35%，比上年同期的0.74%提高了2.61个百分点，低于全社会同期固定资产投资增速(7.3%)3.95个百分点，低于制造业(4.1%)0.75个百分点，增速始终维持低位运行。固定资产投资仍在低位运行，企业运营成本及原材料价格增长压力依然较大。行业长期积累的结构性矛盾尚未根本改变，市场低位运行、订单不足、部分行业产能过剩以及工业、技改、民间投资增速依然缓慢等因素，仍是影响机械行业平稳健康发展的不利因素。
机械工业面临的三大有利因素：
（1）机械工业主要经济指标的增速在稳步回升，订货形势平稳向好；
（2）机械工业转型升级虽远未完成，但一直在平稳推进，且取得一定成效，机械工业发展的韧性正在增强；
（3）汽车行业、电工电器行业、石化通用行业、通用零部件行业仍是机械工业重要支撑。汽车、电工电器行业受2017年基数抬高影响，2018年增速将回落，石化通用行业、机械基础件行业将保持平稳运行。
机械工业面临的不利因素：
（1）2017年形势相对较好，2018年国家专项基金投资力度减弱，即使力度不减，刺激效果也可能递减；
（2）载重车和工程机械2018年增速将在2017年偏高的基础上有所回落；
（3）预计电工行业的龙头产品（发电设备和特高压输变电设备）2018年产销形势将比较困难。
中国机械工业联合会预计，2017年全年实现主营业务收入将达27万亿元，工业增加值、收入利润均实现10%左右增长，贸易顺差接近1000亿美元。2018年有望相对平稳，但增速预计将略低于2017年。
工程机械行业走势
2017年以来，在外部经济形势依然严峻、我国经济发展进入新常态的背景下，工程机械行业坚持稳中求进的工作总基调，以实施创新驱动战略为核心，持续推进行业稳增长、调结构、促转型、补短板、增效益，实现了平稳健康发展。全行业转型升级深入推进，经济效益、经济运行质量继续改善，行业发展均衡性趋势向好。各企业的盈利情况也得到了明显的改善。
宏观需求、更新换代成为增长双驱动
2017年基建投资增速维持在较高的水平、地产投资增速则缓慢回落，宏观需求有韧性。展望2018年，房地产投资或将继续回落，基建投资增速或将放缓，宏观需求指标边际减弱。
2017年设备保有量增速回落，预计2017年装有发动机的非道路移动工程机械将达670万台左右。工程机械设备逐渐进入存量设备的替换期，预计2018～2020年将迎来存量设备的替换高峰，或将成为工程机械主要的需求来源。
十九大报告中提出“打赢蓝天保卫战”，自新的大气法实施以后，环保部门针对非道路移动机械，要求企业公示非道路工程机械及柴油机环保达标信息，加强对行业里违法违规现象的查处。同时，对油品的保障和尿素的供应质量达标情况做了大量的推动工作，以保证非道路机械排放标准能够顺利升级。老旧非道路机械强制报废势在必行，在环保越来越严格的情况下，淘汰国三标准以下的工程机械趋势越来越明显。
工程机械行业在经过高速增长、需求透支的发展过程中，竞争力弱的中小企业在行业低谷期迫于经营困难，或自行退出或被市场所淘汰，而龙头企业则实现了市占率的提高、竞争优势也越加明显。随着工程机械行业景气度的回升，2018年龙头企业仍将充分受益于行业集中度的提高，竞争优势凸显。
铲土运输机械行业的发展
2017年中国铲土运输机械市场超预期增长，同比增速创历史新高。综合近五年销量分析，中国铲土运输机械产品在经历了连续四年下滑以后，2016年下半年止跌回升，2017年销量持续增长。
装载机行业运行情况
销量情况：
2017年1-12月，纳入中国工程机械工业协会铲土运输机械分会统计的26家主要装载机生产企业(安徽合力、常林股份、成工、德工、斗山、国机洛阳、卡特彼勒、凯斯、雷沃重工、力士德、利勃海尔、临工、柳工、龙工、山东一能、卡特彼勒青州、山推、沃尔沃建筑设备、厦工、厦装、小松、徐工、宇通重工、约翰迪尔、中联重科、三一)共销售各类装载机97610台，同比2016年同期的63375台，增长44.88%。
经历了2011年之前的高增长，2012年～2014年装载机销量呈现缓慢下降的形势，受国内经济形势的影响，2015年是装载机销量跌幅最大的一年，市场进入“寒冬”模式，2016年2月装载机以3335台的销量触底，创历史以来单月销量最低(从2011年以后算起)，全年总销量67375台也不及2011年总销量的35%。2016年10月开始，装载机销量触底反弹，确立复苏态势。2017年，中国装载机市场实现复苏式增长，受益于国内经济回暖、基础设施建设加码，PPP项目落地，产品更新周期等多重因素的叠加作用，装载机需求明显增长，同时基于2016年低基数效应，2017年平均增速为56.78%。这是自2014年以来，装载机销量首次实现正增长，全年销量逼近10万台大关。
2017年装载机月均销量在8000台以上，从全年装载机销售走势来看有以下特点：
第一阶段“大起大落”：2017年1-4月，主要受节日以及项目集中落地、开工的影响;
第二阶段“高速增长”：2017年5-9月，表现为市场需求释放;
第三阶段“稳定增长”：2017年10-12月，销量增速下降到50%以下，增幅平稳。
其中，2017年5吨装载机累计销售61455台，同比增长44.98%，占总销量的62.96%;3吨机型销售20969台，同比增长44.75%，占总销量的21.48%;3吨以下小型装载机销售8152台，同比增长26.58%，占总销量的8.35%。
出口情况：
2017年1-12月，我国累计出口各类型装载机19559台，占总销量20.04%，同比2016年的14126台增长38.46%，五年来首次实现出口正增长，月均涨幅在35%左右。
2017年装载机出口机型仍以5吨及3吨为主，分别出口9523台和6746台，合计占出口总量的83.18%。此外，大型装载机、挖掘装载机、滑移装载机以及4吨装载机(ZL40)在出口中的表现也比较抢眼，销量占出口总量的50%以上，其中大型装载机有73.74%销往海外。
国内市场：
2017年国内市场装载机累计销售78051台，与2016年同期的53249台增长46.58%。在地区分布中，2017山东省仍以4799台的销量稳居榜首，紧随其后的河南3975台，河北3895台，云南3595台，江苏3493台，排在销量靠后的海南、上海、青海、天津、西藏也都在千台以上。
推土机行业运行情况
销量情况：
2017年1-12月，纳入中国工程机械工业协会铲土运输机械分会统计的全国10家主要推土机生产企业(大地、国机洛阳、卡特彼勒、柳工、彭浦、厦工、山工机械、山推、宣工、移山)共销售各类推土机5707台，同比2016年的4061台增长40.53%。
同其他工程机械产品类似，2011年推土机产品销量维持在高位，2012年推土机全年销量同比下滑22.43%，推土机行业又经过三年的连续下滑，2015年仅销售3682台，与上一年同比下降52.26%，且仅为2011年销量的28%，2016年下半年，伴随着国内经济环境的改善和行业整体市场的回暖，推土机销售略有回升，2017年推土机行业恢复性增长明显，全年同比增幅高达40.53%，但销售总量不够理想，仍低于2014年的水平。
2017年推土机月均销量475台，除3月份受节假日影响同比下降以外，其余各月均维持同比正增长的状态，其中有8个月同比增长超过50%。
其中，160马力推土机累计销售3437台，占总销量60.22%，220马力机型销售1057台，占总销量的18.52%，320马力413台，占总销量的7.24%。
出口情况：
2017年1-12月，我国累计出口各类型推土机1647台，占总销量28.86%，同比2016年的857台增长92.18%。
2017年推土机出口机型主要为160马力、220马力和320马力，销量依次为655台、387台和300台。其中，山推出口销量突破1000台占到总出口量的64%，依次是宣工和柳工，分别占出口量的9%和6.5%。
国内市场：
2017年国内市场推土机累计销售4060台，与2016年同期的3204台增长26.71%。安徽以412台、湖北以362台、山东以245台分列2017年地区销售前三位，其次为江苏和河南。西藏、天津、海南等地销量均不足50台。
2017年推土机各品牌国内销量，山推以2854台占比70.30%仍居榜首位置，其次为宣工、柳工、山工和移山。前五家合计实现国内销售3868台，占国内总销量的95.27%。
平地机行业运行情况
销量情况：
2017年1-12月，纳入中国工程机械工业协会铲土运输机械分会统计的全国11家主要平地机生产企业(常林、成工、鼎盛重工、国机洛阳、卡特彼勒、柳工、三一、山工机械、山推、厦工、徐工道路)共销售各类平地机4547台，同比2016年的3184台增长42.81%。
同其他工程机械产品类似，2011年平地机产品销量维持在高位，2012年平地机市场开始下滑，2015年仅销售2620台，同比下降28.45%，且仅为2011年销量的51.79%，自2016年下半年，伴随国内经济环境的改善和行业整体市场的回暖，平地机销售稳步回升，24个月中有22个月平地机销量实现同比正增长。2017年平地机销量创新高，除了1月份增长率低至0.96%，其它11个月同比增幅均在25%以上，全年同比增幅高达42.81%，销量接近2011年高位水平。
其中，2017年180马力机型累计销售1061台，占总销量的23.34%。其次为165马力和200马力，分别销售645台占总销量的14.19%和601台占总销量的13.21%。
出口情况：
2017年1-12月，我国累计出口各类型平地机2503台，占总销量55.05%，同比2016年的1855台增长34.93%，出口最多的是180马力机型为431台占总出口的17.21%，其次120马力机型为383台占总出口的15.3%。
徐工道路以733台占据出口量第一的位置，其中GR180型以293台的出口量创单机型出口之首。
国内市场:
2017年国内市场平地机累计销售2044台，与2016年同期的1329台增长53.80%。新疆累计销售平地机261台，同比增长222.22%，是需求最大的地区，之后为江苏152台同比增长36.94%、河南152台同比增长70.79%、山东140台同比增长50.54%、安徽114台同比增长128%、陕西106台同比增长70.97%、河北103台同比增长77.95%，其它地区销量均未超百台。
2017年平地机各品牌国内销量，徐工道路以881台，占国内销量的43.10%居榜首位置，其次为常林、柳工、鼎盛、三一和山推，其余品牌销量未超过百台。
2018年中国工程机械行业面临的经济环境
2017年中国工程机械行业在以汽车起重机(同比增长113.9%)、挖掘机(同比增长99.5%)、压路机(同比增长45.7%)、装载机(同比增长44.9%)、工业车辆(同比增长34.2%)等主要产品为代表的高增长下，行业企稳回升，经济效益明显提高，整体形势稳中向好。
2018年中国工程机械行业又将面临怎样的经济环境和市场机遇呢?
全球经济稳步复苏，通胀略有加快
在美国减税政策带动下，全球很可能形成新一轮的减税潮。全球经济形势是：发达经济体三大周期共振向上，全球经济延续复苏历程，虽然全球主要经济体劳动生产率的复苏尚待时日，但美、欧、日的资本开支(朱格拉)周期、贸易周期和金融周期共振向上，发达经济体的增速将会稳中有升，为我国经济发展提供比较有利的外部环境。
我国经济稳中向上，预期增长6.9%
2018年我国经济总体保持稳中向上，前低后高的节奏。2018年国定资产投资或企稳在7.5%左右，房地产投资略有下行，由2017年的8%降至4.5%，但制造业投资则会大概率回升，由2017年的4%升至7%左右，基建投资有望维持在14—16%增速。制造业投资的回升主要受朱格拉周期和新工业革命的带动，我国工业企业在“中国制造网2025”的带动下，生产自动化，管理信息化，以及技改步伐的加快，环保设备的升级和产能利用率的显著回升，预计我国财政政策组合是：稳货币、紧金融、宽财政。
我国经济新动能的五大亮点:
1.制造业升级：全球朱格拉周期和新工业革命下，高端装备制造业等产业全面升级;
2.消费升级和消费率提升：主要受收入持续中高速增长、财富效应不断显现和扶贫工作的不断深入;
3.城镇化战略的升级：由之前的因地制宜城镇化，升级为以城市群为主的城镇化，将会对投资的稳定性起到促进作用，例如城市轨道交通和房地产，也能发挥规模经济效应;
4.自贸区升级：改革开放40周年，我国将进入开放新的周期，服务业对外开放将走上新台阶，自贸区更有可能进一步升级;
5.雄安新区由规划转入实施阶段，将成为建设领域新的动力源。
2018年中国工程机械行业面临的市场机遇
党的十九大确立新征程
党的十九大后，中国特色社会主义进入新时代，开启两个一百年奋斗新征程，中国经济进入结构升级阶段，产业结构和消费结构持续调整。新一届政府换届带来的政治周期、基建投资意愿将会加强，这些都有利于工程机械行业的可持续发展。展望2018年，我国经济增长将继续保持高质量增长的态势，整体保持稳中求进，稳中向好的运行态势，其中“稳”是要保持经济增速不会大起大落，也不能大幅回落，“进”是要保持经济结构继续得到改善，“好”是要保持经济有质量的增长。
党的十九大确定推动经济持续发展的主要任务是：加快建设制造强国，加快发展先进制造业，推动互联网、大数据、人工智能与实体经济深度融合。促进我国产业迈向全球价值链的中高端，培育若干世界级先进制造业集群。加强水利、铁路、公路、水运、航空、管道、信息、物流等基础设施建设和网络建设。激发和保护企业家精神。支持传统产业升级。
中央经济工作会议指出：2018年是贯彻党的十九大精神的开局之年，是改革开放40周年，是决胜全面建成小康社会，实施“十三五”规划承上启下的关键一年。中长期奋斗目标是：从2020年—2035年要基本实现社会主义现代化;从2035年—2050年要把我国建成富强、民主、文明、和谐的社会主义现代化强国。
我国投资建设持续增长促进工程机械行业可持续发展
中国公路、地铁、地下管廊、新城镇等投资增速明显，将成为未来三年经济的主要增长点，水运投资将减少，ppp模式在国家管控下逐步成熟，将会成为未来稳增长的动力，房地产业在保持政策连续稳定性的主基调下，趋于稳定，不会大起大落。
1.基建方面：基建投资总体保持较快增长。公路固定资产投资约为3.7万亿，同比增加24.6%，增速同比增长9.0个百分点，预计全年公路投资额将达到4万亿。建筑企业规模快速增长，在世界10大建筑公司中有7家为中国公司。
2.铁路建设方面：2018年铁路固定资产投资安排7320亿元，投产新线4000公里，其中高速铁路3500公里。中铁总公司公布，2017年全国铁路完成固定资产投资8010亿元，投产新线2100多公里。截止2017年底，中国铁路营业里程达到12.7万公里，其中高速铁路2.5万公里。
3.房地产方面：房地产开发投资同比增长7.5%，商品房销售总额同比增长12.7%，房地产新开工面积同比增长6.9%。
4.采矿业方面：采矿业固定资产投资同比下降10.2%，降幅持续收窄。原煤产量同比增长3.7%，在供给侧改革后产能逐步向大型露天煤矿和矿山集中，开采量大幅增加，受调控影响大型矿山及露天煤矿客户对设备等资本控制趋于严格，设备的租赁化趋势将进一步明显。
5.ppp加速落地：2016年为ppp发展之年，那么2017年是ppp项目加速落地之年。我国已成为全球规模最大、最具影响力的ppp市场，截止到2017年底，ppp入库项目数14220个，累计投资额17.8万亿元，同比增长27.8%，随着政策成熟，民间投资将会参与到ppp项目中来，以国企为主导的状况会有所改变。
“一带一路”打开增长新空间驱动企业国际化发展
“一带一路”加速推进，进入2.0时代，中国建筑企业在“一带一路”沿线国家所占市场份额逐年提升，中国主导的主要经济走廊建设落地，根据ENR统计，在非洲市场中所占份额为54.9%，亚洲市场份额为25.0%，中东市场份额为17.2%。
2017年1～11月与“一带一路”沿线61个国家，新签定对外承包工程项目合同6201份，新签合同额1135.2亿美元，占同期我国对外承包工程新签合同额的54.1%。同比增长13.1%。
基础设施互联互通作为“一带一路”的排头兵，直接刺激了中国工程机械行业快速回暖。据金融行业预计，未来十年“一带一路”沿线重点国家基础设施建设至少需要8000亿美元。中国工程机械企业依托“一带一路”积极拓展国际业务，加强在沿线国家的布局收效显著。
工程机械企业依托“一带一路”积极拓展国际业务，加强在沿线国家的布局收效显著。2017年中国工程机械出口额创出历史新高，截止到11月底进出口贸易额达到218亿美元，同比增长19.4%，其中，对“一带一路”沿线国家和地区出口达78.6亿美元，同比增长17.2%，占到出口总额的43.4%。
工程机械行业正在国家“走出去”的战略中大步前进。“一带一路”沿线国家和地区已成为中国工程机械出口的主要国家，随着战略的逐步深入，我国工程机械海外销售收入占比进一步提升，预计“一带一路”沿线市场对我国工程机械海外销售收入的贡献占比有望超过50%，成为助力我国工程机械行业快速增长的强力动因。
环保政策的常态化将明显带动设备更新需求
1.全国范围的环保督查，排放标准升级时间缩短，地方政府对超排工程机械的新管控措施等不断加码，说明政府对环境保护的重视，未来环保监管将成常态化，这也是中国经济转向高质量发展的必然趋势，也对工程机械市场的可持续发展带来积极影响。
中央环保督查，从环保部门牵头到中央主导，从以查企业为主转变为“查督并举，以督政为主”，是环境监管模式的重大变革。从2016年到2017年两年时间，中央环保督查完成了对全国所有省份的覆盖，环境保护督查中心转为环保部派出的行政机构，正式更名为“督察局”,进一步强化了督政。这也意味着，中央环保督查将成为常态化。
2.经专业机构测试，一台非道路移动机械的排放量相当于30辆中等轿车的排放量，加上使用低标号燃油，对环境造成极大的影响。进入冬季，全国多地纷纷开展了关于大气污染综合治理攻坚行动，挖掘机、装载机、推土机等高污染排放的非道路移动机械成为重点的治理对象，多地发布了禁止使用高排放非道路移动机械区域的公告，北京、天津、重庆、河北、河南、山东、山西、武汉、成都、哈尔滨、西安、惠州、东莞等地出台规定，划定区域内禁止使用高排放的非道路移动机械，违者处以顶格罚款。
据统计，全国有250万台左右的老旧工程机械将被淘汰。其中，属于国一及以下排放标准的老旧机器有140多万台，属于国二排放标准的机器有100万台左右，这些老旧设备量占国内工程机械市场保有量超三分之一。也就是说，正常情况下，未来国内将有250万台左右的国一、国二的老旧工程机械设备面临淘汰，从中长期看，加快淘汰高排放非道路移动机械会明显带动设备更新市场需求。
供给侧结构性改革促进制造业转型升级
党的十九大报告中提出，建设现代化经济体系，必须把发展经济的着力点放在实体经济上，把提高供给体系质量作为主攻方向，显著增强我国经济质量优势。工程机械行业要继续通过去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板，优化存量资源配置，着力促进制造业转型升级，仍是当前工程机械行业面临的重要任务。
在深化供给侧结构性改革过程中，工程机械行业要解决的问题不是发展速度，而是实现高质量、高水平的发展与进步。随着国家供给侧结构性改革深入推进，铁路、公路、桥梁、港口、机场等基础设施建设将加快推进，这些都会给工程机械行业带来更广阔发展空间。
（来源：中国工程机械工业协会铲土运输机械分会）
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