高空作业平台(AWP)领域,在未来2~3年内国内行业会快速增长持续,在采购金额方面的增速将持续超过台套数增速,即单价更高的臂车的采购比例将大幅提升。主要动力来自于金融行业的渗透。
融资租赁模式已经很成熟,加上AWP的租赁商“干租”属性,适合于快速融资扩大规模。因此上海宏信、众能联合、华铁科技等公司在过去几年内实现了快速扩张。按照目前保有量对标美国,有数倍空间,因此未来金融行业的推动将会更加明显。比如2019年11月13日华铁应急公告全资子公司大黄蜂拟新增12亿元用于投资高空作业平台,并向徐工集团财务有限公司、中联重科融资租赁(北京)有限公司和辰泰融资租赁(上海)有限公司新增办理融资租赁业务,融资金额不超过80,000万元,融资租赁期限不超过5年。上述事项为华铁应急自4月份披露投资8亿元后的又一重大动作。
国内高空作业平台行业的发展历程可以参考海外和国内其他工程机械行业发展过程。根据IPAF数据,北美市场经历了多年的发展,最近几年仍有明显增长,从2012年45.4/51.1万台增加至2017年底的58.3/65.1万台,欧洲十国的保有量则达到了29万台,可见国内行业的增长仍有非常大的空间。尤其是近十年,美国劳动力成本上涨并不明显,但AWP的保有量仍在提高。
国内AWP需求从2015年开始快速爆发,触发点主要是人工成本的上涨、浙江鼎力IPO后供给量的提高以及行业知名度提高,且经历了2013~2014年三星西安工厂的市场教育。结合IPAF数据测算,截至2017年北美AWP保有量约65万台,而作为全球第二大经济体的中国市场才刚刚起步。假设到2021年国内高空作业平台保有量占2017年美国保有量的20%/30%/40%/50%,则对应2021年保有量分别为12/18/24/30万台。
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