8月份中国工程机械市场指数同比降幅小幅扩大，环比降幅小幅缩窄，表明国内工程机械市场8月继续承压，在不断被挤压中，之前市场掺杂的水分在逐步出净，在年度周期性盘整之后，或许更清晰和稳健。
截止到8月26日，西北、东北的开工率在65%左右，与上期基本持平；西南、华南的开工率在55%左右，环比小幅降低；华东、华中和华北的开工率在55%左右，环比微幅提高。整体而言，大部分终端市场的开工率与上月相近，部分区域市场呈现小幅回暖的迹象，整体市场由冷转暖的步伐比较缓慢。
CMI指数中，针对制造商群体进行调研反馈的库存指数比上期提高6.1个百分点，生产指数提高2.5个百分点；针对代理商群体调研反馈的新订单指数同比降低19.4个百分点，环比降低3.3个百分点，针对市场一线调研的用户价格指数与上期基本持平。
2018年至今月度CMI指数值变化情况
从日前中国工程机械工业协会挖掘机分会公开的数据显示，2021年7月纳入统计的25家主机制造企业，2021年7月，共计销售各类挖掘机械产品17345台，同比下降9.2%；其中国内12329台，同比下降24.1%；出口5016台，同比增长75.6%。其中国内市场高于我们预期933台，7月市场的趋势如我们所料，同环比继续下行。
从市场终端的情况来看，2021年8月前四周国内流通领域市场监测挖掘机开工小时数同比降低12.79%，环比降低2.3%。
从需求端的增加投资情况来看，投资逐步恢复，结构继续优化，部分紧密关联行业投资增速继续回调。2021年1-7月份，固定资产投资（不含农户）302533亿元，同比增长10.3%，比上月减少2.3个百分点；比2019年1-7月份增长8.7%，两年平均增长4.3%，其中，民间固定资产投资173473亿元，同比增长13.4%。从环比看，7月份固定资产投资（不含农户）增长0.18%。
1-7月份，基础设施投资同比增长4.6%，比上月降低3.2个百分点。其中，生态保护和环境治理业投资增长12.6%，水利管理业投资增长6.9%，道路运输业投资增长4.4%，铁路运输业投资下滑4.4%。
1-7月份，采矿业投资同比增长8.9%，增速降低2.6个百分点，其中煤炭投资增长8.8%，增速降低1.8个百分点，黑色金属、有色金属和非金属采选业投资分别增长10.2%、8.7%和30.5%。
1-7月份，制造业投资同比增长17.3%，高于全部投资7.0个百分点；两年平均增速为3.1%，比上半年加快1.1个百分点，在1-5月份由负转正后连续加快。原材料制造业投资同比增长19.1%，其中，黑色金属冶炼和压延加工业投资增长21.6%，非金属矿物制品业投资增长14.7%，有色金属冶炼和压延加工业投资增长12.7%。此外，装备制造业投资增长18.2%。
1-7月份，房地产开发投资84895亿元，同比增长12.7%，比上月降低2.3个百分点。房地产开发企业到位资金增长18.2%；房地产开发企业房屋施工面积增长9.0%，房屋新开工面积下降0.9%，三个指标的增速均继续下降。
分地区看，东部地区投资同比增长9.4%；中部地区投资增长18.9%；西部地区投资增长8.7%；东北地区投资增长9.6%；各地区的投资增速同样有所降低。
从需求端的情况来看，与工程机械行业密切关联的行业固投大部分增速均有所回落，七到八月，江苏、河南、湖南等多个地区受汛情和疫情影响，建安投资施工进度有所放缓。
受高温多雨、洪涝灾害等不利天气因素影响，7月PMI指数中，建筑业商务活动指数回落至57.5%，低于上月2.6个百分点其中，以室外作业为主的土木工程建筑业商务活动指数回落较为明显，低于上月4.9个百分点，为54.4%。从企业用工和市场预期看，从业人员指数和业务活动预期指数分别为52.1%和64.0%，比上月上升1.8和0.8个百分点，表明建筑业劳动力需求继续增长，企业对行业未来发展信心有所增强。而分行业固投中，建筑业7月的固投同比增速为28.3%，优于其他关联行业的市场表现。
无论是固定资产投资相关工程项目的落地，还是“新增地方政府专项债券发行工作稳步推进”带来的资金到位情况的改善，都需要一个传导过程，目前来看，9月中上旬整体国内工程机械终端市场客户群体的资金紧缺情况将得到一定程度的改善。但是市场短期仍存在较大的压力，无论是政策性还是资金面上。综合疫情的防控情况，以及基建投资和原材料领域带来的采矿业需求增长，我们对于中期的市场仍然持偏乐观的预判。
将2021年7月挖掘机销售数据和其他关联指标数据纳入到中国工程机械市场监控及预测数据模型中，我们预测2021年8月，国内挖掘机市场销量为12723台，同比降低29.6%。预测数据将根据上下游经济、投资和销售数据，以及一线市场的即时反馈，进行月度更新。
热门推荐