2月18日,H&E设备服务公司公布,已同意接受 Herc Rentals 53 亿美元的收购要约,取代了此前宣布的与联合租赁公司(United Rentals)的收购交易。
Herc Rentals 依据 H&E 之前与 United Rentals 所宣布协议中的“广泛征求”条款提出了收购要约。其出价较 United Rentals 每股92美元的报价高出14.0%。
此次收购,将把 Herc Rentals 年收入 35 亿美元的业务与 H&E 公司年收入 15 亿美元的业务合并,巩固 Herc Rentals 在北美市场第三打设备租赁公司的位置,仅次于 United Rentals 和 Sunbelt Rentals。
Herc Rentals 总裁兼首席执行官 Larry Silber 表示:“ Herc 以现金加股票形式提供的并购对价,为 H&E 公司的股东们带来了立竿见影且相当可观的溢价。此外,通过合并我们的公司,我们将为 Herc 和 H&E 的股东们释放巨大的上行潜力。”
此前,H&E曾与United Rentals达成收购协议,但在收到Herc更具吸引力的报价后,H&E 通知 United Rentals,除非后者提出更高的报价,否则将终止与United的合并协议。经过四天的谈判,United Rentals最终决定放弃修订报价,将允许 H&E 终止现有合并协议并与 Herc 签订合并协议。H&E因此需向United支付6350万美元的终止费用。
H&E 须满足联合租赁合并协议中的某些其他要求后,方可与 Herc 签订合并协议,目前预计这些要求将于 2025 年 2 月 19 日左右得到满足。
H&E 是北美十大设备租赁公司之一,过去几年里,H&E 一直战略性地对其设备机队和分支机构网络进行持续性投资。Herc 与 H&E 的合并将加速 Herc 的战略发展,通过大幅扩展其业务覆盖范围、增加关键地区的业务密度、实现地理和客户多样化,并拥有更大规模且更年轻的车队,从而超越行业增长。
设备租赁行业近年来呈现出明显的整合趋势,企业通过并购实现规模经济和效率提升。这一高溢价收购将会改写美国设备租赁行业竞争格局,具有举足轻重的战略意义与行业影响。
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