三一重工挖掘机业务势头良好。挖掘机是国内工程机械最大的子行业之一，今年三一重工挖掘机业务势头良好，1-4月挖掘机销量超过2100台，同比增长约100%。产品销售价格较韩系品牌高出约6-7%，低于日本小松同类产品。关于挖掘机资产注入事项，公司尚在积极沟通，证监会已召开两次专家咨询会，发行价格不会再调整。
其他业务低于年初预期。截止目前，四万亿投资计划的效果未达到年初预期，桩工机械主要用于铁路投资，受资金流程等因素影响，比公路等项目见效慢；履带吊产品，2008年出口占总销量的70%，目前出口降幅明显，但国内市场增势较好，五月份较四月有所增长；路面机械五月份销售势头较四月份有所下降。关于六月份以后是否会有更多的基建项目拉动，目前还不足以下结论。
给予三一重工36倍PE的估值水平，对应2009年每股收益的股价为27.72元，维持增持投资评级。
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