“大连重工·起重集团有限公司（以下简称大连重工）已经聘请了两家外资投行做上市前的准备，并初步拟定在香港上市。”7月28日，一位接近大连重工的人士向记者透露，现在大连重工只是初步拟定赴香港上市，最终结果如何仍有变数。
据记者了解，此前曾有投行为大连重工设计了一套在A股上市的方案，即借壳大连重工旗下的华锐铸钢（002204.SZ）。但是，这一方案因为上述两家外资投行的介入而落空。
不过，在大连重工上市前，却要先解决其实际控股的华锐风电科技股份有限公司（以下简称华锐风电）上市的问题。“因为华锐风电的股权结构里，有大量的机构投资者，为解决这部分机构投资者退出渠道的问题，大连重工需要保证华锐风电率先上市。”一位接近华锐风电的人士告诉记者。
对于上述事宜，本报记者昨天欲向大连重工方面求证，但公司电话全天无人接听。
规避分拆上市难题
根据公开资料，大连重工目前的总资产200余亿元，企业主要服务于能源、冶金、港口、航空航天等基础产业，拥有散料装卸机械、冶金机械、起重机械、港口机械4大类传统主导产品和兆瓦级风力发电设备、大型船用曲轴、隧道掘进机/盾构机、风电齿轮箱、核环吊、大型关键铸锻件等6种新拓展产品。
在传统产品订单受冲击的情况下，大连重工在今年一季度实现销售收入30.8亿元、商品产值36.6亿元、出口创汇7539万美元，分别同比增长50.9%、29.5%、139.5%。
据记者了解，今年，公司计划经营总额突破200亿元。以经营总量排行，大连重工·起重集团目前已经成为中国重机行业最大的企业。公司近期调整了发展思路，提出由生产单机、小批重机产品满足国内市场，向批量、成套和重大技术装备产业化方向发展，创建国际化大型企业集团。
“到香港上市在一定程度上有利于扩大大连重工在国际市场上的知名度。”上述接近大连重工的人士认为。这或许是大连重工为何舍近求远及舍内地市场的高发行溢价而取香港的低发行溢价的原因之一。
而远赴香港上市的另一个原因则是A股市场存在的禁止分拆的规定。
此前，大连重工已经实现了一次分拆上市，2008年年初，华锐铸钢成功登陆深市中小板。华锐铸钢由大连重工铸钢有限公司整体变更而来，注册资本1.6亿元，而大连重工铸钢有限公司最早则是由大连重工的一个铸钢车间改组而来。目前，公司的主要产品包括电站铸件、船用铸件、重型机械铸件等。
“由于A股市场不允许分拆上市(中国中铁控股中铁二局是个特例)，因此，大连重工要在A股市场整体上市，就只能是借壳华锐铸钢，而不可能再单独取得整体上市地位，这也是此前国内某中介机构为大连重工做出借壳华锐铸钢从而整体上市的原因。由于香港市场是允许上市公司将旗下公司或业务分拆上市，因此大连重工赴香港上市就可以避免内地‘不能分拆’的难题，从而实现直接整体上市。”上述接近大连重工的人士称。
华锐风电或率先上市
不过，在赴香港上市前，大连重工还需要先解决华锐风电上市的问题。
公开资料显示，华锐风电是从事风电机组开发、设计、制造、销售的高新技术企业。公司2007年计划出产500台以上，2008年为800台，2010年将达到1000台。产品包括1.5MW常温型、低温型系列化风机，并正在开发具有自主知识产权的2MW、3MW和5MW海陆两用大型风电机组。
大连重工其实早已开始布局华锐风电的上市计划。
“当初华锐风电引进过一批战略投资者，大连重工与这些投资者曾有协议，保证华锐风电在约定的期限内完成上市。这些投资者在华锐风电中具有相当的话语权。”上述接近华锐风电的人士称。
华锐铸钢的《招股说明书》显示，华锐风电的大股东为大连重工机电设备成套有限公司（以下简称大重成套），其持股比例为30%，而大连重工则持有大重成套90%的股权，为其实际控制人。
不过，华锐风电的其他股东也不容小觑，其中，北京新能华起投资顾问有限公司、北京方海生惠科技有限公司、深圳市东方现代农业投资管理有限公司、西藏新盟投资发展有限公司，分别持有其17.5%、17.5%、17.5%、17.5%的股权。
同时，华锐铸钢的《招股说明书》显示，截至2006年12月31日及2007年9月30日，华锐风电总资产分别为63035.27万元、257911.05万元，净资产分别为10049.97万元、11683.82万元，2006年度及2007年1～9月实现净利润分别为33.48万元、1094.06万元（2006年度数据已经北京中诚信会计师事务所审计，2007年1～9月数据未经审计）。
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