预计安徽合力三季度开始盈利能力将明显回升。第二季度运营状况较第一季度有明显改善：营业收入、营业利润、归属于母公司所有者的净利润第二季度环比分别增长26%、252%、238%。7月份，合力叉车销量同比已基本持平，环比增长10%，内销已好于去年同期水平。预计三季度合力每股收益回升至0.1-0.15元。
维持“审慎推荐-A”评级：由于促销活动今年公司的毛利率低于前期的预测，出口市场恢复带来的业绩弹性将体现在明年，我们预计安徽合力09、10年EPS为0.28元、0.47元，PE虽然较高，但PB低于机械行业平均水平。
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