近日，国家工业和信息化部再次提醒，国内部分产业产能过剩存在加剧之势，钢铁业是其中之一。记者采访了解到，虽然钢材价格仍然处于跌势中，但市场多空分歧明显扩大，许多钢铁企业开始主动选择期货市场规避可能存在的市场风险。
产量猛增价格下跌
9月8日，国家工业和信息化部再次强调，我国部分产业产能过剩存在加剧之势，下一步将坚决抑制部分行业产能过剩和重复建设，其中七个属于原材料行业，包括钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝、多晶硅、煤化工、化肥。
工信部表示，未来将坚决抑制部分行业产能过剩和重复建设，具体措施包括对上述产能过剩行业做到严格市场准入、强化环境监管、严格依法依规供地用地、实行严格的有保有控的金融政策、建立信息发布制度。工信部还透露，支持和引导钢铁、有色金属企业兼并重组的指导意见，争取年底前发布实施。
业内有关分析人士表示，当前，钢材价格暴跌的原因之一是来自于产量的快速增长，7月份单月产量达到5067万吨，年化后即为6.08亿吨，连续两月创出历史新高。同时，按照钢铁协会统计产量来看，产能利用率也已达到92%，处于历史较高水平。
8月份以来钢价的走低倒逼原材料价格回落，国内主要地区的铁矿石价格都出现了不同程度的下跌。上周大部分地区的铁精粉价格与前一周持平，灵丘、繁峙、代县的吨铁精粉价格出现15元至20元的下跌。焦煤价格同前一周持平，邢台主焦煤价格维持在1100元/吨。
据记者了解，目前国内港口的铁矿石现货矿到岸价格已经跌破80美元/吨，而市场大部分矿选企业已停止出售铁精粉资源，铁矿石市场已经是有价无市。尽管有部分钢铁企业有意采购铁精粉资源，而苦于钢材市场的不断下滑，使其采购计划一推再推。
后市分歧不断加大
记者注意到，近日宝钢下调钢价引发的钢材期货市场震荡仍在延续。宝钢9月7日出台2009年10月份碳钢产品出厂价格政策，对热轧、热轧酸洗、彩涂等产品价格进行下调。这是宝钢在二、三季度连续涨价后，首次下调价格。
8日，其他钢企也下调出厂价。现货价格的下调带动钢材期货价格的继续调整。当天，上海期货交易所螺纹钢合约全线下跌，主力合约0912以3898元/吨低开，收于3944元/吨，较上一交易日结算价下跌16点，跌幅0.4%。
虽然钢材价格仍然处于跌势中，不过市场多空分歧明显继续扩大，螺纹钢主力合约盘中大幅增仓，最大增仓曾一度达到17万余手，最高持仓量98.7万手，逼近百万手大关。增仓放量也推动钢材期价止跌回升，市场震荡加剧。
国泰君安有关分析人士表示，尽管投资者普遍担心，在产能严重过剩及原材料价格下跌的背景下，螺纹钢未来或许仍有一定的下跌空间，但螺纹钢期货不断增加持仓量表明，虽然钢价仍在下跌，但多空双方的分歧也在日趋变大。部分市场参与者已经认为金融市场企稳迹象明显，需求也将升温，从而加大了做多力度。
钢铁企业选择期货市场
记者采访多家钢铁贸易商、生产商，他们认为，从7月以来，将每次钢厂现货出场价格上调后的价格与宣布上调后成交的期货价格相比可以看出，期货价格基本上都是跟随现货价格，没有出现偏离现货价格而波动的现象。实际上，期货价格反映的是现货市场情况。
在钢铁价格后市走向存在分歧的状态下，许多钢铁企业都选择期货市场规避可能存在的风险。上海完达可贸易有限公司高军对记者表示，从6月底至8月初的这一段时间之内，由于全国螺纹钢现货需求强劲，主要钢厂又纷纷调高出厂价格，从而造成了螺纹钢现货价格上涨了1000元/吨。在过去出现这种情况下，只能选择减少库存，或者减少订货量来降低自己的风险。但是这样使企业损失很多现货上的利润。
“8月初在期货公司的建议下，公司进行了卖出套期保值，很好地规避了价格下跌的风险，同时也没有影响到现货贸易生意。下一阶段，我们将进一步利用好期货市场规避钢铁价格向下波动的风险。”高军表示。
国泰君安分析师翟旭表示，螺纹钢期货价格的走势和现货走势相关性非常之高，影响现货市场价格走势的因素在期货市场得以充分体现。期货市场和现货市场走势一致是我们利用期货市场开展套期保值的重要条件，因此，目前钢材期货与现货市场一致性也确保了期货风险回避功能的实现。
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