1月14日,联合租赁公司和 H&E 设备服务公司宣布已达成最终协议,根据该协议,联合租赁将以每股92美元的现金价格收购H&E,总交易价值约为48亿美元,其中包括约14亿美元的净债务。
联合租赁公司在2023年创造了143亿美元的收入,在全球IRN100租赁公司名单中排名第一,而H&E的收入为14亿美元,在IRN100中排名第11位。此次收购将可能会使联合租赁公司的北美市场份额从15%左右增加到16.5-17%。
两家公司的董事会一致批准了这笔交易,尽管协议包括到2月17日的35天“评估”期,在此期间,H&E可以考虑其他报价。
如果交易完成,联合租赁公司将拥有160多家分支机构,约2765名员工和6.4万套公寓,原始成本超过29亿美元。它还将包括一支原始成本约为2.3亿美元的非租赁车队。
联合租赁表示,计划中的合并可能在2025年第一季度完成,这符合其“发展核心”战略,并将增加其在美国关键地区的运力。
联合租赁公司预计,在交易完成后的24个月内,每年将节省约1.3亿美元的成本协同效应,主要是在公司管理费用和运营领域。此外,与以往的H&E价格相比,采购成本将节省约5%。联合租赁表示,到第三年,它可以通过交叉销售的协同效应产生1.2亿美元的额外收入。
联合租赁公司首席执行官马修•弗兰纳里(Matthew Flannery)表示,该公司正在收购一家运营良好的公司,该公司将从其技术、运营和广泛的价值主张中受益。
他说:“最重要的是,我们将获得一个伟大的团队,与我们一样高度关注安全和客户服务。我们将在整个整合过程中并肩工作,以充分利用双方的一流专业知识。
“我们将利用我们完善的整合策略,为收购的分支机构做好准备,充分利用我们的系统和运营能力,并从我们以员工和客户为中心的文化中获益。我期待着在收购完成后欢迎我们的新团队成员。”
Flannery继续说道:“此次收购H&E支持了我们部署资本以发展核心业务和推动股东价值的战略。此次收购使我们能够更好地为客户服务,扩大在关键市场的产能,同时也提供了通过我们成熟的交叉销售策略进一步推动收入的机会。
“该协议不仅满足了我们为收购设定的严格的战略、财务和文化标准,而且还为我们的股东带来了诱人的回报。”
H&E的首席执行官Bradley W. Barber补充说:“我为我们在过去60年里在H&E所做的一切感到非常自豪,我相信我们与United rental的结合将把我们的业务推向新的高度。”
H&E的执行主席John M. Engquist说:“对于两个组织、我们的客户和股东来说,我对这个双赢的结果感到非常高兴。重要的是,我要感谢我们的员工,他们推动了这次交易的结果。我相信我们已经为他们找到了一个绝佳的着陆点,我为他们作为联合租赁公司的一部分将获得的新机会感到兴奋。”
联合租赁公司表示,它将在2025年1月28日之前提出收购要约,以每股92美元的现金收购H&E所有已发行普通股。
收购要约完成后,联合租赁将通过第二步合并,以与收购要约相同的价格收购要约中未涉及的所有剩余股份。
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