底特律/华盛顿(路透社)——通用正式于美国东部时间6月1日申请破产保护,迫使这家拥有百年历史、曾被视为美国经济力量象征的汽车厂商进入了一个由政府控股的新的未知时代。
通用的破产申请案是美国历史上第三大破产保护案,同时也是美国有史以来最大的制造业破产保护案。通用公司现拥有822.9亿美元的资产和1728.1亿美元的债务。
让通用驶上破产保护快车道同时为通用的重组提供300亿美元资助的决定是奥巴马任期的一次巨大冒险。但是,作为对政府这次高赌注的努力取得进展的表示,一名破产法官在5月31日晚的宣判文件中,批准了将美国汽车厂商克莱斯勒的绝大部分资产出售给一家由意大利菲亚特领导的集团。
同样也得到了美国财政部资助的克莱斯勒的破产保护一直被普遍认为是通用更大、更复杂重组的一次试验。
总统奥巴马应该会在美国东部时间6月1日中午前(北京时间6月1日夜间11点左右)对汽车业发表演讲。通用CEO Fritz Henderson随后也将召开新闻发布会。
美国官员详细阐述的通用计划针对的是一个快速的程序,该程序将会让一个更小的通用公司在60天到90天内从法庭保护中走出来。
此外,来自通用中国的官方消息如下:
通用汽车公司日前在美国宣布将根据美国破产法第11章规定适用庭内监管程序对公司进行重建。
包括通用汽车中国公司及其在华合资企业在内的美国本土之外的所有业务,都不在此次公司重建的范围之内。在公司重建过程中,通用汽车公司的产品计划及其他运营活动都将继续按原计划进行,通用汽车中国公司业务也将继续正常开展。我们承诺将确保中国的消费者可以继续享有全面的售后及质保服务。
中国是通用汽车全球第二大市场。通用汽车中国公司及其合资企业今年前5个月在中国市场共实现销售671148辆汽车产品,创造公司在中国市场的历史同期最高纪录。这让我们对中国市场充满信心,未来通用汽车将继续加大在中国的投入,引入全球最先进的产品和技术,提供更好的服务,全面满足中国消费者的多样化需求。
通用汽车公司已经尽了各种努力希望能够在庭外完成公司重建工作。但是,我们相信通过法庭监管进行公司重建——这也得到了美国政府和其他相关各方的支持——是目前通用汽车公司快速完成重建进程、重新成为一家精简、盈利并可实现自我持续发展公司的最佳途径。
通用与美国财政部及加拿大政府达成协议
新通用汽车公司预计将在大约60-90天内从原通用汽车公司中分离出来,实现独立运作。新通用将具备两大独特的优势:拥有全球的核心品牌(包括别克、雪佛兰、凯迪拉克、GMC)、核心技术和优质资产,并将很快启动,投入正常运营。和过去相比,公司债务负担、运行成本都将更低,因此公司资产负债表的情况将会更加良好。其次,新通用将会按照与全美汽车工人联合会(United Auto Workers, 简称UAW)、加拿大汽车工人联合会(Canadian Auto Workers union,CAW)达成的协议进行运作,并且由当前通用的管理层领导。
新通用将继续执行公司在4月27日达成的重组计划中的关键部分,并同时出台一些新的举措,并通过将客户放在首位、从4个核心品牌中为公司生产线补充先进的轿车、卡车以及继续投资于节能技术的方式使公司实现经营目标。
在该项计划下,通用将其全球资产的大部分都出售给新通用公司。为了执行该项出售协议,通用与其他三个国内子公司按照《美国破产法》(United States Bankruptcy Code )第11章向美国曼哈顿破产法院(U.S. Bankruptcy Court in Manhattan)提出自愿申请。由于通用出售资产计划得到了美国财政部、 UAW 以及通用大多数债权人的支持,因此通用希望资产出售能够获得批准并尽快完成。
通用向法院申请一系列了举措来保证现有以及新通用用户的利益,以保证该进程顺利执行,尽快转型为新通用。
通用经销商将继续为通用汽车服务,并兑现用户购车时的各种保修服务。美国以及加拿大政府对该保修服务进行担保,确保客户的利益能够落到实处。
通用将利用库存现金以及“债务人持有资产”(debtor-in-possession)向美国财政部融资300亿美元,以确保产品、服务供应不会因为破产而中断,保证公司能在出售资产之前优先的向客户提供现金优惠措施,为责任提供融资以确保债权人的利益,并为一切突发的需求提供资金支持。不仅如此,在出售资产过程中,美国财政部、加拿大政府以及安大略省政府都将会为剩余资产提供融资以确保该案能尽快结束。
全球老通用的员工将会继续为新通用服务。
通用总裁兼CEO韩德胜(Fritz Henderson)随后发表公开信表示:“今天将成为通用汽车重生的里程碑。经济危机已经对汽车业造成重大打击,在此背景下,我们与美国财政部、加拿大政府和安大略省政府、全美汽车工人联合会以及加拿大汽车工人协会达成了重要协议,我们得到了多数通用汽车债券持有人的支持。这些协议将使得我们能够重建一个更加精简、更贴近消费者、更具竞争力的新通用汽车。金融危机对我们汽车行业造成了严重的影响,但对重整我们的业务来说却是一个机遇。现在的法院破产程序将为我们提供强有力的工具,将加快重建步伐,帮助我们完成重生,同时也将为我们的顾客和经营提供强大保护。我们的产品是我们的未来,我们新推出的一系列车型是成功的坚实基础。我们要做好手头的工作,为了我们的顾客、员工、经销商、供应商、退休人员、纳税人、投资者和其他利益相关者的利益而努力。新通用从此起航。在重振通用、重振汽车业的过程中,我们意识到有很多人都做出了牺牲。通用衷心地感谢大家的支持,感谢奥巴马总统对通用的未来所表现出的信心,感谢美国财政部汽车业特别工作组、加拿大政府、安大略省政府、美国和加拿大纳税人、多数债券持有人、全美汽车工人联合会和加拿大汽车工人协会及其领导层,感谢通用所有员工,包括退休人员。由于你们的支持,我们才能做出这些至关重要的转变,这将有益于通用,有益于消费者,也有益于未来经济发展,我们每天都将全力以赴,证明你们的信任是正确的。从第一天开始,新通用将做好准备,充分利用过去几年研发和推出的有良好口碑的车款,充分利用对新技术的投资,从而我们能够创造价值,并回馈给客户以及数百万提供帮助的人。作为高燃油效率和先进技术汽车研发的全球领导者,新通用将致力于推动美国和加拿大先进工程和制造能力的发展,这也是未来经济发展的关键所在。”
公司全球的业务将继续运行,不会中断通用汽车在北美的业务将继续运行,对产量进行调整以便最大限度的与市场需求一致。在今年下半年市场需求有望进一步增加,公司也将重整业务。
美国以外的通用汽车业务均不包括在美国破产程序之内。通用在其他地区如欧洲、拉美、非洲以及中东、亚太地区的业务将继续运营。各国也做好应对准备。
韩德胜表示:“全球范围内,通用的经销商们依旧开门营业,为我们的汽车销售继续提供有竞争力的融资支持,继续坚持完善的售后服务,为我们在行业中的领先地位继续添砖加瓦。另外,美国和加拿大政府已经表示支持通用汽车的保修服务,为我们投下了信任的一票。此外,通用汽车金融服务公司也将为客户和经销商提供融资服务。”
通用在申请书中向法院提出了一系列的措施以确保公司正常业务不致于受到中断。
对客户的权益提供各种担保,并兑现,使客户业务不会受到中断。
尊重与通用汽车金融服务公司(GMAC Financial Services)达成的协议,为经销商提供批发融资,为顾客提供零售融资。
归还向经销商的赊账款项,继续推行担保以及激励措施项目。
在公司破产案前后,对核心供应商和后勤服务提供的产品和服务进行偿付。
继续对员工以及退休工人支付工资,但不符合养老金条款的退休工人将不在此偿付之列。
全新的通用
与美国财政部、加拿大政府和安大略省政府、全美汽车工人联合会以及加拿大汽车工人协会达成的重要协议可以确保新通用成为一个更加精简、更贴近消费者、更具竞争力的新通用汽车。
新通用将致力于:
以四大核心品牌为重点,凯迪拉克(Cadillac)、雪弗莱(Chevrolet)、别克(Buick)及GMC。出售了众多品牌之后,通用这4大品牌将会更具市场竞争力。
削减了劳动力成本,公司运作将会更加透明。
能够更有效的利用美国市场上的生产力,扩大在美国国内市场上的销售份额。
低的结构成本可以使通用在北美市场实现收支平衡。
通过裁员将北美市场上员工数量从早前的35100降至27200,从而实现了更低的结构成本,并且通过削减退休员工以及非UAW钟点工的工资使公司的资产负债表状况得到了大大地改观。
削减了一定数量的经销商后,更加集中于美国市场上的3600个经销商大大提高了对客户的服务质量。
继续提升在新的节能技术上的投资,并逐渐扩大领导者的优势。
新通用的资本结构
与美国财政部、加拿大政府和安大略省政府、全美汽车工人联合会以及加拿大汽车工人协会达成的协议下,新通用的资本结构将包括:
合并债务总计170亿美元,主要包括:美国财政部拥有67亿美元;加拿大政府以及安大略省政府拥有13亿美元;UAW旗下新的信托基金Voluntary Employee Beneficiary Association( New VEBA)持有25亿美元的债券;除开欧洲以外其他全球债务共计约68亿美元。
90亿美元的永久性优先股(perpetual preferred stock),年分红为9%,按季度支付。其中美国财政部拥有21亿美元股票,加拿大政府以及安大略省政府拥有4亿美元, New VEBA持有65亿美元。
在普通股中,美国财政部拥有60.8%普通股,加拿大政府以及安大略省政府拥有11.7%;New VEBA持有17.5%;剩余10%则由通用的无担保债权人以及其他无担保的贷款方持有。
新通用新发的股票中,New VEBA 将拥有发行在外的普通股2.5%的股份。
新通用新发的股票中,通用将拥有发行在外的普通股15%的股份。
欧洲通用重组
6月2日,通用汽车宣布独立,欧洲通用已经达成协议,协议内容包括从德国政府处融资15亿欧元,以及与麦格纳国际公司建立合作关系的谅解备忘录。在此协议下,欧宝汽车/沃克斯豪尔(Vauxhall)的资产已被集中在亚当欧宝有限股份公司名下,亚当欧宝的多数股票已被置入独立信任状态(以保持与通用汽车之间的平衡),而和马尼亚的最后谈判也正在进行中。结束协议的谈判将持续了几个星期。更多信息请见http://media.gm.com/eur/gm/en/.
新产品和新技术走上正轨
新通用,以其雄厚的经济基础和管理经销商网络,将支持一系列一流的汽车品牌,包括雪佛兰获奖汽车马利布(2008北美年度汽车获得者 和2008年售后满意度调查“初始品质调查”部分的领袖)、凯迪拉克CTS(年度汽车趋势奖获得者)及其别克品牌(售后满意度调 查2009年可靠性研究的并列第一名)。2009年和2010年,新通用将拥有许多关键的汽车发布,包括:
雪佛兰卡马洛,一个充满激情、价格适中的运动跑车,在高速公路上行驶,燃油使用十分经济,29英里/加仑
一个全新的别克君越保险中型轿车
豪华的凯迪拉克SRX跨界车和CTS运动型旅行车
雪佛兰 Equinox和通用Terrain、中型跨界车(拥有32英里/加仑的经济性燃油量)。
雪佛兰克鲁兹,通用汽车公司的全球小型轿车
具有革命性的雪佛兰伏特是一种扩展性能的汽车,单独使用电池能行驶40英里,具有总行驶数超过300英里的扩展能力。
通用汽车CEO亨德森说:“产品就是未来,新车和跨界车的生产线是我们成功的巨大基石,新通用要保持自我,我们的品牌使我们在与一流的汽车竞争时处于有利的地位。”
通用同时重申其承诺,将提高车辆的燃油经济性,达到或超过新的联邦关于燃油经济性和排放的相关法规的要求,并利用先进的驱动技术推动前进。通用将于2010年推出雪佛兰伏特延展性能电动汽车,预计2012年前有14种混合模型投入生产,2014年前将有65%的汽车拥有使用燃油替代物的能力。
亨德森说:“新通用将在汽车的燃油使用效率和先进技术发展方面成为长期的全球领跑者,为此,新通用将为美国发展高级工程学和制造能力作出贡献,这对美国经济的未来至关重要。”
通用的主要破产顾问是Weil Gotshal 和Manges LLP律师行,此外Jenner & Block LLP也代表通用处理一些法律事务,Honigman Miller Schwartz 和 Cohn LLP是通用的法律顾问。Cravath, Swaine和 Moore律师行正为通用的独立董事提供法律建议。通用的转型顾问是AP Services律师行,财政顾问是摩根斯坦利公司、艾弗考尔合伙人公司以及黑石集团。更多关于通用破产的第11章案例,请见www.GM.com/restructuring.
法院的申报和索赔信息,请见www.GMcourtdocs.com.
关于通用
通用汽车公司(纽约证券交易所:GE),世界最大的汽车制造商之一,1908年成立,如今在34个国家生产汽车和卡车。全球总部设在底特律,通用在世界每个主要地区总共雇用了235,000名员工,汽车及服务遍及140多个国家。2008年,通用全球汽车和卡车销量达到835万,旗下品牌包括:别克、克莱斯勒、雪佛兰、通用商用车、通用大宇、霍顿、悍马、欧宝、庞蒂克、萨伯、土星、沃克斯豪尔和五菱汽车。通用最大的全国市场是美国,其次是中国、巴西、英国、加拿大、俄罗斯和德国。通用的星级附属待遇表现于它在汽车保险、安全和信息服务方面的工业领先者地位。更多关于通用的消息请见:www.gm.com.
展望
这篇新闻和有关经营的评论含有“展望发言”的内容。这些陈述是基于通用在经营方面当下的期望和设想,就此而论,有一定风险、不确定性和其他因素,这可能会造成事实上的结果和我们今天所预测的大相径庭——都与今天宣布的第11章和通用商业、财政的前途有关。这些风险在通用截至2008年12月31日、2009年3月5日归档的年度报告报表中有所描述。风险内容还体现在通用季度报告10-Q报表(这一季度截至2009年3月31日,2009年5月8日归档),通用现行报告8-K报表(2009年5月14日归档),以及通用在美国证券交易委员会的其他文件。
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