尽管很多新兴行业的具体振兴规划尚未出台，但高铁和农田水利建设已经获得政策与市场的双支撑，有望成为“十二五”率先突围的行业。在预期明确的情况下，这两个板块成为本周的强者。
“全靠着中国南车，这个星期我大大的跑赢了大盘不说，还有15%的收益!”心情大好的股民王先生看着本周最后一天大涨的大盘，开心地对记者说道。本周大盘风云突变，大跌大涨交错进行，一旦掌握不好节奏则可能颗粒无收。根据记者粗略统计，本周如持有一只科技类中小盘个股，则可能下跌幅度在10%左右，如持有一只金融、地产类大盘股，则损失可能减少到5%以内，如持有高铁、水利等板块中的个股，则可能盈利5%甚至更多。
有市场人士指出，在弱市之中，政策与投入明确的板块将成为市场追逐的热点，炒股就是应该紧跟着政策的脸色行事，政府的指挥棒指向哪里，哪里就有可能埋藏着金矿。而中央每年的一号文件，政协每年的一号提案，几乎都预兆着当年的市场炒作热点。2011年的中国股市充满着太多的不确定性，但目前有两件事是可以完全确定的：一是高铁建设进入高峰期，二是水利水电大建设的时期到来。这两大方向，必将在资本市场掀起一轮持续的投资狂潮。
高铁：7000亿投入大幕徐徐拉开
在1月初召开的全国铁路工作会议上，铁道部部长刘志军介绍，按照计划，今年铁路基本建设投资规模约7000亿元，完成新线铺轨7935公里，安排新开工项目70个，其中包括15个高铁和城际铁路项目。这一进度将使今年我国高速铁路运营总里程突破1.3万公里，初步形成覆盖面更广、效应更大的高铁网络。本周，以南北车为代表的高铁“双雄”带领着高铁群英“攻城夺寨”，晋西车轴(600495)、晋亿实业(601002)等前期领涨个股表现依旧抢眼，太原重工(600169)、青海华鼎(600243)、龙溪股份(600592)等大批前期滞涨个股也展开了补涨行情，整个高铁板块可谓风声水起。
申银万国市场研究部副总经理钱启敏在接受记者采访时表示：“今年A股的主要投资标的就是战略新兴产业所覆盖的上市公司，但目前投资标的范围太广，如果高铁作为‘十二五’优先发展的产业，它将率先拉开战略新兴产业炒作的大幕。综合来看，出口预期以及重载化带来的短期新增需求使得行业的可持续性得以延长，而持续性正是今年困扰该板块最重要的不确定因素，因此其对板块中个股股价的影响短期仍将延续。另外今年通胀的预期使得中游制造业的吸引力回落，铁路设备行业稳定的需求增长使得其市场关注度上升。”
国泰君安成都营业部副总经理黎娅也表示：“这两天的中美会议对高铁板块的影响比较大，根据会议精神，今年中国高铁装备出口将大大高于以前任何一年。而此次竞标的中国企业是中国铁建(601186)，昨日中国铁建也没有复牌。其实这是好事，为其他高铁个股的上涨留下了想象空间。如果中国铁建复牌了，消息明确了，高铁板块反而涨不了这么多。”她指出，今年一二季度受加息的影响，大盘整体状况都不会非常好，但高铁板块会是唯一具备持续性上涨动能的板块。
基础建设类首先受益
长江证券(000783)钢铁行业分析师刘元瑞认为，高铁整个建设过程包括铁路基础建设(路基、桥梁、轨道)、高铁车辆以及配件制造、信息化和电气化设备。而铁路基建行业将率先受益，包括路基、桥梁、轨道，受益企业包括铁路施工企业、工程机械企业、爆破企业、轨道专用钢铁企业、轨道专用机床行业。未来1-2年是铁路基建类公司的结算高峰，但该部分利润率较低。除新建线路外，部分线路的重载化将通过对既有线路的改造来实现，因此重载化会给线上、线下设备带来新的需求，相关公司也都将受益，包括晋亿实业、时代新材(600458)、天马股份(002122)、晋西车轴、北方创业(600967)等。
华泰联合证券行业研究员刘国宏认为，随着投资高峰的到来，铁建龙头及相关工程机械、建材类上市公司等都将迎来业绩集中释放的浪潮。他还表示，尽管高铁产业链整体迈入高景气周期，但各行业受益程度先后有别。其中，毛利率较高的设备制造和铁路基建行业上市公司受益更大。
从原料、零部件、基建、机械、配套设施到运营与物流以及后续服务有7大环节。目前与高铁产业相关联的上市公司达180多家，比较核心的也有62家之多，产业十分庞杂。按照行业受益顺序，本轮金融危机以来启动的大规模铁路建设将首先惠及铁路基建相关领域，如铁路施工和工程机械等领域的企业以及铁轨生产企业;铁路机车设备的采购在工程完工后进行;铁路运营企业则最后获益。
据其分析，最直接受益的上游原料行业主要包括工程机械、桥梁及隧道专用钢铁、水泥、电力、建筑材料等企业，且上游行业的景气周期长、波动幅度小，此类企业以中国中铁(601390)、中国铁建、中铁二局(600528)、隧道股份(600820)、徐工机械(000425)、三一重工(600031)等为代表。其次，较直接受益的行业则是机械车辆环节，主要是共同垄断国内铁路机车制造市场95%份额的中国南车及中国北车(601299)。
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