新兴产业走出概念 北斗导航一飞冲天
卫星导航产业和互联网、移动通信并称为世界上三大IT产业，全世界卫星导航产业预计可以达到5000亿美元左右，中国约为5000亿人民币。预计到2020年，我国导航产业地面设备国产化率达到80%，北斗市场规模将上升至1000亿左右，北斗产业已经列入到国家高新技术产业，正在由国家发改委牵头制定中长期的发展规划。目前，我国北斗核心自主技术的芯片和模块已经开发出来，一大批企业已掌握了具有自主知识产权的北斗芯片模块或终端，带有北斗导航卫星功能的卫星导航仪已经开始向社会投放试用。
今年年初，国家发改委、财政部决定联合组织卫星及应用产业发展专项，给予项目研发补助资金。7月份，财政部公布入围名单，92个入选项目中基于北斗的有关项目共有38个，约占40%。在财政补贴之余，科技部发布了“导航与位置服务科技发展‘十二五’专项规划”，同时，北斗导航系统已经被列为《国家中长期科学和技术发展规划纲要》16项重大科技专项之一。与此同时，各地政府加大了对北斗产业应用的扶持，目前，北京、天津、上海、深圳等地均制定出台扶持政策，协调推动示范应用。
有需求 就有潜力
根据国家规划，中国的北斗导航产业要分3步走：第一步，覆盖中国范围;第二步，覆盖亚太地区;第三步，覆盖全球。目前来看，北斗导航产业处于第二阶段末期。12月27日，试运行一年的北斗导航系统正式提供区域服务，同时，北斗系统空间信号接口控制文件(ICD)正式版也于27日正式公布，该文件用于规范北斗系统和用户接收机之间的信号接口关系，也是开发制造接收机及芯片所必备的技术文件。根据中国卫星[12.23 0.66% 股吧 研报]导航系统建设步伐，未来十年还将发射40颗左右的卫星，以组建全球服务网络。
2012年我国新发射6颗北斗卫星，完成系统组网，目前北斗系统在中国和周边地区已经可以独立提供卫星导航定位和授时服务，总体性能与美国GPS性能相当，已经对周边国家形成强烈的吸引力。其中，巴基斯坦对北斗导航系统十分关注，北斗系统在韩国的测试应用工作也已经展开。此外，印度尼西亚于今年11月组团来华访问，除上述国家，老挝、缅甸、蒙古等国也在与中国进行交流。随着2012年底北斗二代组网完成后，我国北斗产业将进入高速成长期。
涉及面广 前景无忧
我国正着手推进具有自主知识产权的芯片和模块的研发，联合国家标准化管理委员会筹建全国性的北斗导航标准化技术委员会，对卫星导航标准实行统一。卫星导航产业主要包括上游高端制造业和软件业以及下游与导航相关的现代服务业和综合数据业，其中上游高端制造业主要包括导航芯片和模块、通信芯片和模块、接收机组件、显示器件与整机集成等，软件业包括系统类软件、导航定位授时软件、地图引擎与各种嵌入式应用软件等。
北斗卫星导航试验系统自2003年正式提供服务以来，已在交通运输、海洋渔业、水文监测、气象测报、森林防火、通信时统、电力调度、救灾减灾和国家安全等领域得到广泛应用。 截至2011年年底，我国北斗一号终端社会持有量为10万余套，参与研发或销售的企业为50～60家，年产值3亿～4亿元;而GPS导航终端2011年总销售量突破4500万台，产值近700亿元。现在的位置服务和地理信息是基于卫星导航的两个广阔市场，而智慧城市中的智慧交通(包括智慧公交)、智慧旅游、数字城市正是建立在地理信息和位置服务基础之上。这将是近几年国家推进行业应用之外，北斗导航产业在民用领域最有潜力的市场。
新型工业化不断深入 节能环保将领跑主题投资
传统的重工业化发展模式曾为中国经济创造震撼世界的高增长纪录，但成本提升、产能过剩和需求增速大幅放缓，以及对环境、资源的巨大破坏和损耗正在倒逼中国工业化的升级和结构转型。管理层顺应经济发展需求重提“新型工业化”，其新在于“节能、环保、生产效率高、国际竞争力强”，这或许意味着在“新型工业化”进程不断深入推进的2013年，“节能环保”概念股将成为这一主题投资的领头羊。
破旧立新 纠偏重工业化
党的十八大报告提出:“坚持走中国特色新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化道路，推动信息化和工业化深度融合、工业化和城镇化良性互动、城镇化和农业现代化相互协调，促进工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展。”
作为“新四化”之首的新型工业化，最早在2002年党的十六大上便已提出，与之相对的概念是传统的“重工业化”。根据十六大报告，所谓新型工业化，指的是“坚持以信息化带动工业化，以工业化促进信息化，科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、人力资源优势得到充分发挥”的工业化。
“新型工业化是中国工业化进入中后期的模式要求，它的‘新’在于节能、环保、生产效率高、国际竞争力强。”国泰君安证券策略研究员时伟翔分析说。
然而，在2002年“新型工业化”道路的口号首次正式提出后，中国的经济并未按照预想的轨迹运行，而是依然奔跑在传统的“重工业化”大道上，并取得了举世瞩目的高增长，引发了业内的热议。
原国泰君安首席经济学家李迅雷(微博)曾撰文《重工业化再度加速的背后》指出，1999-2007年是中国重工业化不断加速推进的阶段，由于外部经济的繁荣，中国经济继续保持较高增长速度，重工业的高增长一直持续到2007年的次贷危机发生。2009年6月，重工业化再度加速，拉动了钢铁、水泥、石化、电力、工程机械、电力设备和汽车等重工业企业的高增长。
1999年至2009年这十年间的重工业化发展也给A股市场带来了狂欢，沪综指最高触及6124.04点历史高点，重工业化模式下受益较大的钢铁股也享受了璀璨的黄金时代。
不过，在重工业化发展模式取得辉煌成就的同时，各种相伴重工业化而生的隐性弊端亦渐次浮出体表。李迅雷在文章中说：“重工业的快速回升，似乎凸显出结构性问题。中国各类资源的人均占有量大多低于世界人均水平，但却是世界上资源消耗最大的国家之一，耗水量、污水排放量、能源消耗和二氧化碳排放等均居世界第一。”
重工业化对环境、资源的巨大破坏和损耗正在倒逼中国工业化的升级和转型，“新型工业化”正从呼吁结构转型的纸面文字转化为经济发展的现实动力。
“对比工业化发展的国际经验看，任何国家的工业化都会经历不断升级优化的过程。过去的重工业化发展模式是由经济发展的需求决定的，它顺应了中国加入世界产业链，工业化、城镇化快速发展对提高产能以适应需求增长的要求。随着成本提升、产能过剩和需求增速大幅放缓，中国经济内在增长需求已经不适合过去重工业发展的模式，中国工业化将逐步实现从要素投入型，向效率提升型，再到技术创新型的转变。” 时伟翔说。
节能环保领跑主题投资
在当前的时点重提“新型工业化”，不仅为中国工业优化升级指明了方向，也在A股市场激起了千层浪，嗅觉敏锐者早已闻风而动、潜伏布局。时伟翔认为，主题投资方面可聚焦“节能环保”相关概念股;板块布局上，交运设备制造、电子元器件、工程机械、通信设备、新能源装备等五大板块有望在新型工业化进程中受益。
在中国经济转型期，时伟翔建议，投资者可关注工业结构调整过程中的三类股票的投资机会：一是为工业发展提供节能和环保技术、设备和服务的上市公司股票;二是过剩产能行业板块中将在行业整合中受益的龙头股;三是需求稳定、技术领先的新兴行业公司的估值切换机会。这三类股票之中，尤以“节能环保”相关概念股最值得关注。
回顾2012年全年概念板块走势可发现，“节能环保”概念早已受到市场关注，该主题下的新能源汽车、美丽中国、低碳经济等概念板块，在龙年纷纷跑赢大市。具体来看，2012年全部A股(总市值加权平均法，下同)全年涨幅为5.07%，而新能源汽车概念指数涨幅高达15.46%，美丽中国和低碳经济概念指数分别上涨10.66%和6.61%，分别跑赢全部A股10.39、5.59和1.54个百分点。随着“新型工业化”逐步步入正轨、进入政策落实年，“节能环保”主题投资无疑将迎来更大的发展机遇。
在板块布局上，时伟翔说：“进入后工业化时代，能够取得国际竞争力并促动生产效率提升的行业将得到持续发展的机会，而传统行业将因经济结构转型需求逐步放缓，投资机会并不明显。国际经验表明，日本转型时期的交运设备、精密制造、机床、电子半导体持续得到发展，美国则依靠技术创新进入了计算机信息技术时代，韩国依靠造船、电子、交运设备带动工业继续前行。就中国而言，交运设备制造、电子元器件、工程机械、通信设备、新能源装备等未来将可能得到长足发展。在A股投资策略上，建议投资者选取这五大行业板块中技术领先、市场占有率高和逐步获取国际竞争优势的优质公司进行布局。”
与“新”对应的是“旧”，“新型工业化”的“新”在于对旧有模式中的缺憾进行纠偏，或对旧有模式中的漏洞“打补丁”。在这个过程中，势必有些行业将进行优化整合，对此类行业板块又将采取何种投资策略呢?
“刚结束的中央经济工作会议和国资委2013年工作安排都将治理过剩产能行业作为产业结构调整的重点。随着中国潜在经济增速逐步下滑，这些产能过剩行业的需求并不可能出现2009年、2010年的快速增长，产能整合将是此类行业的主旋律。从行业的发展情况看，钢铁、水泥、多晶硅、风电设备、平板玻璃、电解铝等将逐步进行整合。”时伟翔说，“对于这类行业板块，投资者可关注行业内能够最终留存，成为行业整合获益者的龙头公司。”
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