1月汇丰PMI创两年新高
1月24日,汇丰银行公布的数据显示,1月份中国制造业采购经理人指数(PMI)预览值升至51.9、环比上升0.4个百分点,创下24个月最高位,为连续第五个月回升,也是连续三个月高于50这一荣枯分水岭。其中,生产指数为52.2、环比提升0.3个百分点,创22个月以来的新高;新订单指数为52.7、环比略降0.2个百分点、仍处于扩张态势,这也是2011年4月份以来的次高水平;就业指数处于加速扩张态势,环比提升0.9个百分点达到51.2。相关人士认为,外需疲弱未有明显改善、内需尤其是投资仍是制造业活动回暖的主要拉动力量,企业补库存活动开始,订单增多拉动企业雇用人数增加及采购活动加快,未完成订单量以及交货延迟时间的增加显示产能利用率在提升;预计下周公布的官方1月份制造业PMI指数也将出现持续上升的态势。
重点关注景气度上升子行业
我们去年初以来的周报观点,准确把握住了今年机械行业从年初到年底油气设备(页岩气主题)、铁路设备和工程机械三波行情。从去年三季报总结来看,去年前三季度景气度上升的行业包括铁路设备、油气设备、农机、航空航天,景气度下降的行业包括工程机械、重矿设备、机床,煤炭机械仍维持在较高的景气度水平,造船仍维持在较低的景气度水平。我们预计,明年油气设备、农业机械、工程机械、铁路设备、航空航天等景气度上升,造船、机床等景气度下降;建议重点关注油气设备、铁路设备、工程机械、农机、军工等景气度上升子行业,重点推荐晋西车轴、中国南车、三一重工、杰瑞股份、惠博普、富瑞特装、北人股份、机器人、太阳鸟、天地科技、中航光电和航空动力等。
铁路设备:2013年铁路全方位走向市朝
工程机械:城镇化背景下,政策微调和销量转好带来投资机会
油气设备:第二批页岩气区块将投128亿元,关注实质性受益品种
海工装备:中国重工海工订单大幅增长
船舶制造:目前鼓励并购重组不利行业长期健康发展,中国船舶转让、收购股权有多种考虑农业机械:农业机械化整体处于快速发展的黄金机遇期
机械基础件:行业随主机行业而回暖,继续推荐轴研科技
军工行业:航动停牌触发重组预期升温,大运首飞助推战略空军启航
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