行情回顾
本期（1月10日-1月14日），沪深300下跌2.0%，机械板块下跌2.1%，在28个申万一级行业中排名20。细分行业看，锂电设备涨幅最大、上涨3.0%；工程机械跌幅最大、下跌4.7%。
本周观点
二线动力锂电池厂商崛起，相关锂电设备标的受益。
目前新能源市场呈现井喷式发展，对于2022年，乘联会已上调国内新能源车销量目标，之前预期2022年新能源乘用车销量480万辆，目前调整到550万辆以上，新能源乘用车渗透率达到25%左右，而新能源汽车有望突破600万辆，新能源汽车渗透率在22%左右。因此动力电池仍呈现供不应求的局面，而车企们为了抵御“电荒”风险，保证供应链安全，纷纷扩充了电池供应商名单，更多二线厂商正在被争夺，目前二线动力厂商有望乘势扩产而崛起。目前蜂巢能源、中创新航、国轩高科等均公布大规模扩产计划，蜂巢能源2022年以来动作不断，相继成立上海研发中心、动工盐城百亿动力电池生产基地、以及投资上游铜箔和负极材料企业。此前蜂巢能源已经完成4轮融资，融资金额达到207.8亿元。而根据起点锂电大数据最新了解，蜂巢能源正启动上市辅导，预计2022年上半年完成科创板申报。另外中创新航在去年完成了120亿元的融资，并在年底向证监会提交了申请，将启动赴港上市募资。预计在获得上市资本加持的基础上，将加快推进二线锂电厂商实现大产能投建。
投资建议：受益于新能源车持续放量，以及二线动力厂商有望快速崛起，我们重点推荐利元亨、联赢激光、科瑞技术、海目星、先导智能、杭可科技、奥普特等。
风险提示
宏观经济波动，外部需求波动。
报告正文
1.行业观点及投资建议
周核心观点：二线动力锂电池厂商崛起，相关锂电设备标的受益。
目前新能源市场呈现井喷式发展，对于2022年，乘联会已上调国内新能源车销量目标，之前预期2022年新能源乘用车销量480万辆，目前调整到550万辆以上，新能源乘用车渗透率达到25%左右，而新能源汽车有望突破600万辆，新能源汽车渗透率在22%左右。因此动力电池仍呈现供不应求的局面，而车企们为了抵御“电荒”风险，保证供应链安全，纷纷扩充了电池供应商名单，更多二线厂商正在被争夺，目前二线动力厂商有望乘势扩产而崛起。目前蜂巢能源、中创新航、国轩高科等均公布大规模扩产计划，蜂巢能源2022年以来动作不断，相继成立上海研发中心、动工盐城百亿动力电池生产基地、以及投资上游铜箔和负极材料企业。此前蜂巢能源已经完成4轮融资，融资金额达到207.8亿元。而根据起点锂电大数据最新了解，蜂巢能源正启动上市辅导，预计2022年上半年完成科创板申报。另外中创新航在去年完成了120亿元的融资，并在年底向证监会提交了申请，将启动赴港上市募资。预计在获得上市资本加持的基础上，将加快推进二线锂电厂商实现大产能投建。
投资建议：受益于新能源车持续放量，以及二线动力厂商有望快速崛起，我们重点推荐利元亨、联赢激光、科瑞技术、海目星、先导智能、杭可科技、奥普特等。
2.行业重点新闻
【工程机械】从“电动玩具”到“真香”！续航超12小时的博雷顿电动装载机如何成砖厂新宠
博雷顿持续深耕新能源领域多年，在电动装载机技术研发、供应链整合、生产制造、运营管理等多方面积累了丰富的经验，已经成为川藏线、胶州湾海底隧道等大国工程常用的绿色生产设备。实战案例证明，博雷顿纯电动装载机拥有开山拓土的强大产品竞争力。
最近，博雷顿工作人员在回访位于山东聊城的砖厂时，了解到，司机师傅从最开始不理解老板采购电动装载机，到后来被深深折服，成为博雷顿忠实的粉丝。出于控制成本的初衷，砖厂决定采购博雷顿BRT956EV纯电动装载机。据司机师傅透露，最初他是不看好这项采购决策的，认为电动装载机的力气和速度都不太靠谱，“感觉就像玩具”，即便要节约成本不应该拿生产工具做文章。后来购进博雷顿BRT956EV电动装载机之后，司机师傅大为震惊，这台从一开始根本瞧不上的“玩具”，竟然臂力惊人，“比燃油装载机劲头还大”。师傅还聊起了换铲斗的经历，他们用了一段时间BRV956EV标配的2.7立方铲斗之后，发现有点大材小用，所以换装了3.5方斗，装载物料增多之后，动力也没任何问题，反应速度、操作精准性依然远超同级柴油装载机。
同时，根据司机师傅反馈，大多数时候一个班耗电180kWh左右，很少能耗到200kWh，而博雷顿电动装载机的电池组总储能为282kWh，这意味着，在砖厂作业环境下，最大续航将可达到12-14小时左右。对于司机师傅来说，博雷顿电动装载机另一项实实在在的好处莫过于冷暖空调超级给力。这种给力一方面是制冷和制冷效果，另一方面更重要，它可以不间断使用。短暂休息时，博雷顿BRV956EV不必像柴油装载机一样关机，空调可以全时正常工作，而且空调是独立电机，对主电机寿命完全没有任何影响。司机可以一直享受冬暖夏凉的宜人工作环境，一小时也就一两度电，也不用担心费用问题，“柴油机器可就不敢这么用了，太浪费”。
【工程机械】各地吹响重大基建集结号 超3万亿投资托底稳增长适度提前发力“稳增长”是各方共识。1月以来，各地纷纷吹响了新一轮项目建设冲锋号，力争为2022年投资项目工作开好局、起好步打下基础。据证券时报记者不完全统计，截至1月10日，全国至少有11个省、直辖市组织召开了2022年重大项目开工活动，涉及重大项目超5000个，总投资规模超3万亿元。对比去年，2021年的首个工作日仅上海、河南举行了重大项目集中开工活动，今年首个工作日举办集中开工活动的地区包括上海、福建、四川、湖南、河南、江苏等。从开工规模看，2021年截至1月19日各地披露的已开工重大项目计划投资规模超1.2万亿元，远不及今年以来已超3万亿元的计划投资规模。
【工程机械】2021年销售装载机140509台，同比增长7.11%；国内市场销量106501台，同比下降0.07%据中国工程机械工业协会对22家装载机制造企业统计，2021年12月销售各类装载机8857台，同比下降21.2%。其中：3吨及以上装载机销售7729台，同比下降26.1%。总销售量中国内市场销量6316台，同比下降26%；出口销量2541台，同比下降6.17%。2021年1-12月，共销售各类装载机140509台，同比增长7.11%。其中：3吨及以上装载机销售128144台，同比增长4.21%。总销售量中国内市场销量106501台，同比下降0.07%；出口销量34008台，同比增长38.2%。
【工程机械】2021年销售挖掘机342784台，同比增长4.63%；国内274357台，同比下降6.32%据中国工程机械工业协会对25家挖掘机制造企业统计，2021年12月销售各类挖掘机24038台，同比下降23.8%；其中国内15423台，同比下降43.5%；出口8615台，同比增长105%。2021年1-12月，共销售挖掘机342784台，同比增长4.63%；其中国内274357台，同比下降6.32%；出口68427台，同比增长97%。
【工业自动化】安徽计划每年推广应用万台工业机器人近日，安徽省印发《关于制造业单项冠军企业培育行动方案（2022-2025年）》。其中指出，到2025年，我省将实现单项冠军企业数量翻一番。每年发布100个单项冠军培育企业名单、每年开发省新产品500个以上、每年推广应用工业机器人10000台、培育3家跨行业跨领域综合型工业互联网平台。
【新能源车】亿纬锂能斥资2亿拿下兴华锂盐49％股权1月12日晚间，亿纬锂能发布公告，公司于2021年10月21日召开的董事会审议通过了《关于拟参与竞拍兴华锂盐35.2857%股权的议案》，同意公司使用自有资金在董事会审批权限范围内参与竞拍青海柴达木兴华锂盐有限公司35.2857%的股权，并授权公司董事长根据竞拍情况确定竞拍价格，签订相关合同与文件。近日，亿纬锂能收到《竞价结果通知单》并与青海柴达木开发建设投资有限公司签署了《产权交易合同》，成功拍得柴建投持有的兴华锂盐35.2857%的股权，最终成交价格为人民币1.44亿元（不包含竞拍服务费）。同时，公司与兴华锂盐的股东翟衍鸿先生签署了《股权转让协议》，参照公司上述竞拍成交金额，以5601.58万元受让翟衍鸿先生所持兴华锂盐13.7143%的股权。亿纬锂能表示，上述交易完成后，公司将直接持有兴华锂盐49%的股权，有利于公司进一步聚焦锂电池主业，对公司开拓上游产业链及优化产业布局有着积极意义，符合公司发展战略及整体利益。
【新能源车】2021年新能源汽车销量299万辆，渗透率达到15%乘联会公布了12月份的新能源汽车产销数据，12月新能源乘用车批发销量达到50.5万辆，同比增长138.9%。1-12月新能源乘用车批发331.2万辆，同比增长181.0%。12月新能源乘用车零售销量达到47.5万辆，同比增长128.8%。1-12月新能源乘用车零售298.9万辆，同比增长169.1%。12月新能源乘用车国内零售渗透率22.6%，1-12月渗透率14.8%。从批发量来看，12月新能源车厂商批发渗透率21.3%，1-12月渗透率15.7%。乘联会称，原来预期2022年新能源乘用车销量480万辆，目前应调整到550万辆以上，新能源乘用车渗透率达到25%左右。新能源汽车有望突破600万辆，新能源汽车渗透率在22%左右。
【半导体】年产能480万片，国内首条全自动12英寸半导体大硅片生产线建成投产2022年1月9日，国晶（嘉兴）半导体有限公司举行全自动12英寸半导体大硅片生产线量产新闻发布会，并宣布其生产集成电路用12英寸硅片自动生产线已贯通投产。国晶半导体原名为中晶（嘉兴）半导体有限公司，成立于2018年12月，注册资本10亿元，主要研发、生产、销售集成电路核心半导体材料12英寸大硅片及满足28纳米以下制程标准的抛光片和外延片。产能方面，国晶半导体规划产能为年产12英寸半导体硅片480万片。该项目分为两期实施，其中一期规划建设月产能15万片，二期规划建设月产能30万片。这是国内首条全自动的12英寸半导体大硅片生产线。
【半导体】国务院印发“十四五”数字经济发展规划，瞄准集成电路等战略性领域1月12日，国务院关于印发“十四五”数字经济发展规划，规划指出，要加快推动数字产业化，增强关键技术创新能力，提升核心产业竞争力。其中，增强关键技术创新能力方面，规划提到，要瞄准传感器、量子信息、网络通信、集成电路、关键软件、大数据、人工智能、区块链、新材料等战略性前瞻性领域。发挥我国社会主义制度优势、新型举国体制优势、超大规模市场优势，提高数字技术基础研发能力。提升核心产业竞争力方面，着力提升基础软硬件、核心电子元器件、关键基础材料和生产装备的供给水平，强化关键产品自给保障能力。同时，实施产业链强链补链行动，加强面向多元化应用场景的技术融合和产品创新，提升产业链关键环节竞争力，完善5G、集成电路、新能源汽车、人工智能、工业互联网等重点产业供应链体系。
【光伏】硅料又涨价啦！数据显示，本周国内单晶复投料价格区间在23.0-24.2万元/吨，成交均价回升至23.46万元/吨，周环比涨幅为1.21%；单晶致密料价格区间在22.8-24.0万元/吨，成交均价回升至23.25万元/吨，周环比涨幅为1.48%。在五连降后，硅料价格再次出现上涨。对此，硅业分会认为，一方面硅片价格已呈现持稳上涨的趋势，为满足下游需求增长，硅片企业开工率稳步上调，一线企业已逐步调升至60%-70%左右；另一方面临近春节，未避免假期物流运输受限，影响相对旺盛需求的供给，本周签单中也包括部分囤货需求。
【光伏】美国将在2022至2023年，新增规模光伏电站38.3GW根据美国能源署能源数据管理局（EIA）最新发布的预期，美国将在2022－2023年部署78．3GW新增发电装机（容量为 1 兆瓦MW 或更大的公用事业规模电厂），其中太阳能发电将占49％约38．3GW。从EIA预测数据可知，美国有望在2022年新增21．5GW 太阳能发电（1MW及以上），2023年将新增17．3GW。按照此数据，预期2022年美国新增太阳能发电总量将超过30GW。 3. 重点公司公告3.1 经营活动相关
【永创智能】公司预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润约为24,000万元至28,000万元，与上年同期相比增加人民币6,937.20万元到10,937.20万元，同比增长40.66%到64.10%。公司业绩预计有较高增长的主要原因：（1）公司产品的下游行业中占比较大的乳品、酒类、休闲食品行业对包装设备需求的增长，及公司持续研发投入成果转化带来的产品竞争优势，共同推动公司整体营收规模的较高增长；（2）公司2021年度持续调整产品结构，优化期间费用，提升公司整体盈利能力。
【美畅股份】公司预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润盈利68,400万元–83,600万元，比上年同期增长52.11%-85.91%。业绩变动原因为：报告期内，公司做好各项经营管理工作，利用自身产业链优势和前期技术积累加快新产品研发，及时实现更新线径的新产品量产销售，促使新产品释放效益，继续巩固了公司的市场领先地位。在稳步扩充产能的同时积极开拓下游客户，实现产品销量大幅度提升，且新产品的竞争程度较低，价格下降压力相对小，得益于公司一贯坚持的降本增效工作，使公司整体经营效率得到显著提高，主营业务盈利继续保持在较高水平。
【国机精工】公司预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润盈利12000万元–16000万元，比上年同期增长92.71%-156.95%。业绩变动原因为：本报告期，公司核心业务取得较好发展，轴承业务以及超硬材料制品业务均有明显增长，带动整体业绩上升。
【泰林生物】公司预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润盈利5807万元–7258万元，比上年同期增长20.02% - 50%。业绩变动原因为：报告期内,公司销售收入保持增长，2021年，随着市场的进一步拓展，公司营业收入持续增长，毛利也较去年同期有所增长；同时公司研发的持续投入、销售业务的拓展，导致相关费用也有所增加。
【恒星科技】公司预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润盈利13,000万元–16,900万元，比上年同期增长6.29%-38.18%。业绩变动原因为：金刚线产品的产销量较上年同期大幅增长，给公司带来了有力的利润增长点，从而带动公司利润整体增加。
【青鸟消防】公司预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润盈利48,500万元-55,500万元，比上年同期增长12.78%-29.06%。
【晶盛机电】公司预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润盈利4158,000万元–184,000万元，比上年同期增长84.11%–114.41%。业绩变动原因为：报告期内，受益于光伏行业下游硅片厂商积极推进扩产进度，公司积极把握市场机遇，持续提升设备交付能力，强化技术服务品质，实现订单量、营业收入规模及经营业绩同比大幅增长。同时，国内半导体设备国产化进程加快，公司半导体设备订单量同比增长，公司蓝宝石材料业务及辅材耗材业务也取得快速发展，为公司经营业绩增长作出了积极贡献。
【浙江力诺】公司预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润盈利8,300万元-8,800万元，比上年同期增长33.69%-41.74%。业绩变动原因为：控制阀行业继续受益于制造业转型升级、智能制造及新兴产业快速发展趋势以及“双碳目标”、《安全生产法》的修订所带来的发展机遇，相关产品市场需求持续上升。公司紧抓发展机遇，极积开拓市场、提升产品和服务，销售订单增长较大。
【奥特维】公司预计2021年年度实现归属于母公司所有者的净利润为32,650万元到34,200万元，与上年同期相比，将增加17,114.25 万元到18,664.25万元，同比增加110.16%到120.14%。业绩变动原因为：2021年，受益于光伏行业的稳定发展，受下游客户需求高增带动，公司核心产品超高速大尺寸串焊机、硅片分选机的优势进一步提升，主营业务收入大幅增加。同时公司加强成本管理，不仅在产品制造环节降本，也加强各项费用控制，公司综合成本竞争力得到较大提升，盈利能力持续提升。
【宇环数控】公司预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润盈利6500万元–7500万元，比上年同期增长49.96% -73.03%。业绩变动原因为：2021年，公司持续加大技术创新与市场开发力度。数控磨床、数控研磨抛光及智能自动化装备等多款新产品获得市场和客户认可，技术优势进一步增加，公司产品继续保持较高的毛利率；公司在市场拓展和客户开发方面取得较好成效，产品在消费电子与汽车零部件行业领域影响力进一步扩大的同时，来自能源行业、特变电行业、刀具与粉末冶金等行业的批量订单也有一定的增长，主导产品海外市场销售继续保持增长态势，公司整体营业收入同比实现较大增长。
【精准信息】公司预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润盈利19,000万元-20,000万元，比上年同期增长59.52%-67.92%。业绩变动原因为：1、报告期内，公司抓住国家大力发展智慧矿山业务的市场机遇，加大原有矿山智能化产品的产销力度，加快推出与智慧矿山相关的新产品、新技术，特别是矿用智能单轨运输系统、矿山5G项目业务量有较大增长，营业收入、利润同比大幅增长；同时，增加了智慧矿山新产品、新技术储备，为公司智慧矿山主业未来发展奠定了坚实基础。2、公司军工业务稳定发展，业绩提升。
【思进智能】公司预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润盈利12,100 万元–12,800 万元，比上年同期增长29.23% -36.70%。业绩变动原因为：1、在“机器换人”和汽车、机械制造、基建、电力等下游行业快速发展的背景下，下游客户对公司冷成形装备的需求较为旺盛，公司订单较为充足；2、公司持续加大新产品研发力度，冷成形装备产品的下游应用领域和应用市场不断拓展，来自于电动工具、气动工具、食品机械、装配式建筑、光伏发电等新领域的订单增加较多。3、公司金加工生产能力不断提升，以自有资金购置的大型加工中心已逐步释放产能，生产自动化水平不断提高，生产效率得以进一步提升。 3.2 资本运作相关
【大元泵业】公司于2022年1月13日召开第三届董事会第八次会议和第三届监事会第八次会议，审议并通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》:鉴于公司 2020 年限制性股票激励计划首次授予部分中的 4 名激励对象因个人原因已离职，根据《上市公司股权激励管理办法》、本激励计划的有关规定，上述 4 名人员已不再具备激励对象资格，公司决定对其持有的已获授但尚未解除限售的限制性股票予以回购注销。本次限制性股票回购注销完成后，公司总股本将由 168,306,000 股变更为168,219,000 股。
【江龙船艇】公司的股东厦门汇龙达成企业管理合伙企业（有限合伙）持有本公司股份 4,902,373股（占本公司总股本 2.21%），计划在本减持计划公告之日起 15 个交易日后的 6个月内以集中竞价或大宗交易方式减持本公司股份不超过 1,225,593 股（占本公司总股本 0.55%）。 4. 板块行情回顾本期（1月10日-1月14日），沪深300下跌2.0%，机械板块下跌2.1%，在28个申万一级行业中排名20。细分行业看，锂电设备涨幅最大、上涨3.0%；工程机械跌幅最大、下跌4.7%。
热门推荐