LPR“双降”!
中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布,2022年1月20日贷款市场报价利率(LPR)为:1年期LPR为3.7%,5年期以上LPR为4.6%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。
1年LPR下调10BP,5年LPR下调5BP。
值得一提的是,这是5年期以上LPR自2020年4月以来的首次下调。
房贷要降了
各行各业受影响
LPR的下降影响几何?具体而言,相比于1年期LPR调整主要影响流动性贷款(主要是企业短期流动性贷款和个人短期消费贷款),5年期LPR下调对降低全社会融资成本的覆盖面更大。因5年期以上LPR与房贷挂钩,房地产市场对此高度关注,其实,该利率是否变化已成为市场重要信号,影响所有行业。
易居研究院智库中心研究总监严跃进指出,以100万存量房贷测算,月供将会减少30元。
假设此次下调至下一个重定价日,LPR不再调整情况下,个人住房贷款月供会下降多少?以100万房贷,等额本息偿还30年计算,5年期以上LPR每下降5个基点,月供额约减少30元。以2022年1月5年期以上LPR降至4.6%为例,100万房贷的月供就从5156.37元减少至5126.44元。
金融监管研究院院长孙海波分析,降息之后贷款的企业和居民将受益:假如房贷利率是LPR+30bps,降息前300万元房贷30年等额本息还款总额约576.47万,那么此次降息5bps后还款总额约573.18万(节约利息支出3.3万)。
资料图 中国经济网 彭金美 摄
根据央行数据,2021年末人民币贷款余额192.69万亿元,2021年全年人民币贷款增加19.95万亿元。分部门看,住户贷款增加7.92万亿元,其中,短期贷款增加1.84万亿元,中长期贷款增加6.08万亿元;企(事)业单位贷款增加12.02万亿元,其中,短期贷款增加9468亿元,中长期贷款增加9.23万亿元。
20万亿的人民币贷款新增,如果调低5BP,那么就可以节省利息100亿,如果考虑总贷款余额190万亿,则可以节省利率近2000亿。考虑到当下困境中的房地产市场,降息的好处是显而易见的。降息对整体信贷市场有巨大提振作用。
调降政策利率发力稳增长
1月18日,在2021年金融统计数据新闻发布会上,中国人民银行货币政策司司长孙国峰介绍,1月17日开展了7000亿元1年期中期借贷便利操作和1000亿元7天期公开市场逆回购操作,增加流动性供给,提前对冲1月份税期高峰、政府债券加快发行、春节前现金投放等短期因素的影响,保持流动性合理充裕,推动中期借贷便利和公开市场逆回购中标利率,均下降了10个基点。其中,1年期中期借贷便利中标利率从2.95%下降到2.85%,7天期公开市场逆回购操作中标利率从2.20%下降到2.10%。
孙国峰表示,今年以来,人民银行强化跨周期调节,加大流动性投放力度,推动1月17日1年期中期借贷便利和7天期公开市场操作利率均下降了10个基点,货币市场和债券市场利率也相应下行,LPR报价行报价时综合考虑自身资金成本、风险溢价和市场供求等因素,LPR会及时充分反映市场利率变化,引导企业贷款利率下行,有力推动降低企业综合融资成本。
这是自2020年3月调降7天逆回购利率和4月调降1年期MLF利率后首次降低政策利率。
业内人士认为,在去年12月1年期贷款市场报价利率(LPR)报价下降5个基点之后,虽然市场对降低政策利率的呼声仍然较高,但此次超额续做MLF和逆回购,并降息10个基点超出市场预期。这一方面旨在平滑春节流动性,另一方面释放出货币政策逆周期调控靠前发力信号。
“从过去看,在1年期LPR下降后的次月,再进行降息继续引导LPR下降的情况并不多见,即使在2020年疫情之中,两次LPR下降之间也至少存在1个月的时间间隔。”中国民生银行首席研究员温彬表示,对于本次降息,一方面,由于我国经济下行压力仍然较大,政策需求较为急迫;另一方面,本次降息10个基点,与疫情初期第一次降息等幅,力度不算小,是加大逆周期调节的体现。
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