2021年度，诺力智能装备股份有限公司通过稳健的海外布局，积极发展国际市场，实现营业收入58.87亿元，与2020年的40.77亿元比较，增加了44.39%；国内营业收入24.80亿元，占比42.34%，国外营业收入33.77亿元，占比57.66%；仓储物流车辆及设备营业收入28.58亿元，智慧物流集成系统 29.98亿元；实现归属于上市公司股东的净利润3.00亿元，同比增长23.85%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润2.66亿元，较上年同期增加45.07%；公司总资产76.41亿元，比期初数增加35.06%，归属于上市公司股东的净资产20.64亿元，比期初数增加10.50%；实现了仓储物流车辆销售164万台的佳绩，与去年同比增长23.36%。2021年诺力股份年度报告已经出来了，内容丰富，数据详实，我专门从报告中摘录了一部分仓储物流车辆相关的内容，分别是《诺力股份核心竞争力分析》、《诺力股份经营情况分析》、《诺力股份未来发展分析》和《行业格局和趋势分析》，以供中国叉车行业同仁参考学习。
一、 诺力股份核心竞争力分析
诺力股份的核心竞争力主要体现在五个方面，即技术创新优势、产业布局优势、成熟的软硬件体系优势、品牌优势、人才和团队优势，具体阐述如下：
1、技术创新优势
技术创新是企业在激烈的市场竞争中赖以生存和发展的命脉，诺力股份及旗下子公司建立了以符合市场发展方向和客户项目需求为主导的技术创新机制。根据市场和客户的需求，不断地丰富产品种类，优化产品结构，提高产品品质，以满足客户相应的个性化需求。诺力股份及旗下子公司自设立以来，始终把技术创新作为提高企业核心竞争力的重要举措。目前，诺力股份及旗下子公司打造了业内先进的研发体系，聚集了行业经验丰富的研发团队，系统性地提高了研发设计能力。诺力及旗下公司中鼎集成、法国SAVOYE、上海诺力都具备雄厚的技术实力、高水平的智能制造能力，持续不断的创新研发优势。
在研发创新方面，2021年诺力股份继续保持3%以上的销售收入作为研发经费，重点围绕“轻量型仓储工业车辆”、“锂电池叉车”、“窄通道仓储叉车”、“氢燃料平衡重式叉车”、“无人驾驶工业车辆（AGV）导航技术”等产品开展研究，成功研发多款智能仓储物流装备（及系统）新产品投入市场。诺力始终践行以科技创新提升智能制造水平，以高端智能仓储物流装备推动产业智能化高质量发展。
诺力的技术创新实力，从获得荣誉称号中就可以清晰的体现出来。诺力股份拥有“国家企业技术中心”、“国家技术创新示范企业”、“国家知识产权示范企业”、国家级“制造业单项冠军示范企业”、“国家绿色工厂”、“浙江省智能工厂”、“浙江省重点企业研究院”、“浙江省智能物流装备工程技术研究中心”、“浙江省省级院士专家工作站”、“省级两化融合示范企业”等荣誉称号。2021年公司获得“浙江省创新型领军企业”、“浙江省国际科技合作基地” 等荣誉称号。同时，诺力股份拥有博士后科研工作站等科研平台，并分别与清华大学、浙江大学、上海交通大学、浙江工业大学、杭州电子科技大学等高等院校保持长期合作关系，通过产学研合作促进科技成果快速转化。具体表现为，诺力股份及旗下子公司通过持续的技术创新，掌握了智能液压升降控制技术、基于SLAM算法的环境自适应导引技术、堆垛机能量转换技术、集成控制技术等10余项核心技术，建立起国内领先的智能仓储物流技术体系。截止2021年底，诺力股份拥有有效专利625项（不含法国子公司），包含发明专利69项，PCT国外发明专利4项；2021年度，诺力股份共获得专利授权136项，其中发明授权14个。同时累计主持或参与制修订并已经发布的国家标准共36项、行业标准4项，团体标准13项。2021 年度，技术创新成果获得多项省部级奖励，例如“一种搬运车”荣获第二十二届中国专利奖，“无人驾驶工业车辆关键技术及产业化应用”荣获浙江省技术进步二等奖，“超小转弯半径无人驾驶堆垛车” 荣获 2021 年度中国机械工业科学技术奖三等奖等。
2、产业布局优势
从产业生态上看，诺力股份定位于“聚焦一个行业、发展两大业务、布局新兴产业”，即聚焦内部物流行业、大力发展智能制造装备业务和智慧物流系统业务，积极投资与诺力股份产业链相关的智能制造、工业物联网、5G、人工智能等新兴产业，以保障企业未来可持续发展，全力打造行业的头部企业，实现企业的发展战略目标。诺力股份已经实现了从“传统物料搬运设备制造商”到“全领域智能内部物流系统综合解决方案提供商和服务商”的战略布局。诺力股份一方面通过投资并购内部物流产业链上实现外延式发展，先后全资收购了具有市场发展前景、行业地位优势明显的中鼎集成和法国SAVOYE，实现企业的业务升级转型；另一方面，诺力股份围绕与业务密切相关的智能制造、工业互联网、5G等具有巨大发展前景的产业进行适当前瞻性的投资布局，先后投资了专注于人工智能和机器人领域的Clearpath公司，专注于视觉导航技术的深圳市有光图像科技有限公司，智能制造领域的荣智工企智能技术（昆山）有限公司和苏州迅益科系统科技有限公司等。诺力股份对新兴产业的投资布局为企业未来可持续发展奠定基础，有利于企业进一步打造产业生态体系，助力企业在全球范围内提高核心竞争力和整合资源。
从产业价值链上看，诺力股份及其旗下公司已完成内部物流系统全产业布局，搭建了从物流设备到解决方案，从硬件产品到软件体系，从设计规划到落地实施，构建了“核心设备体系+领先软件体系+系统集成解决方案+运营服务体系”的全产业链业务模式，已成为全球为数不多的几家能够同时提供智能立体仓库、物料搬运设备、高空作业设备、智能输送分拣系统、无人搬运机器人AGV及其系统、供应链综合系统软件、智能工厂规划及实施等整体解决方案的集团公司。
从产业区域布局上看，诺力股份已经实现了从中国走向全球，已成为一个全球化的跨国公司。诺力着眼全球，面向未来，通过多年的布局和投资，在中国、东南亚、欧洲、美国已拥有先进的工业车辆和自动化仓储的生产、组装工厂；同时，诺力在中国、美国、欧洲、俄罗斯、东南亚等设立了遍布全球销售渠道和销售网络。诺力全球化的生产、销售网络相互链接，相互支撑，为企业未来的成长打开了广阔的市场舞台。
从产业涉及行业上看，作为智慧物流系统集成商，诺力股份旗下公司中鼎集成、法国SAVOYE、上海诺力可提供产品类型丰富的定制化产品，能够满足不同行业、不同类型客户的个性化需求，凭借良好的物流系统规划设计、物流软件开发、物流设备自制与选型、现场实施以及售后运维的能力，实现“一站式交钥匙”服务。诺力股份的智慧物流系统业务为全球超过2000个项目提供了先进的供应链解决方案、经过多年的积累，客户广泛分布于新能源、医药、冷链、家居建材、汽车、机械制造、电子商务、家电、电力、纸业、纺织服装、工业零部件、办公用品、食品零售等众多行业。多行业服务能力有助于企业抢占利润丰厚的客户市场，规避特定下游行业周期性波动。
从产业内部的系统功能上看，诺力股份是一站式智慧物流系统服务的综合解决方案提供商和服务商：旗下公司中鼎集成、法国SAVOYE、上海诺力可以提供原料/成品仓库、车间缓存处理中心、自动化生产线、自动化输送线、大型配送中心等模块类别，实现物料出入库、存储、无人输送与搬运、生产上下料、生产、分拣与拣选、配送、数据分析等生产、物流各环节的各项功能，从而帮助企业实现物流流程的自动化、信息化和智能化。
3、成熟的软硬件体系优势
（1）硬件方面：核心设备自产优势
诺力股份旗下中鼎集成、法国SAVOYE、上海诺力公司都是集规划设计、生产制造、方案实施、售后服务与一体的原厂商型智慧物流系统集成商，都具备成熟的工业物流系统中的核心设备制造能力，主要包括堆垛机、输送分拣设备、多层穿梭车、自动包装机、各类无人搬运机器人等核心设备。核心设备自产一方面可以保证各个设备间的兼容性，提升系统稳定性和运转效率，另一方面可以有效缩短设计、施工和调试周期，此外还能有效提高售后服务和维护能力。
（2）软件方面：完善高效的软件体系
中鼎集成、法国SAVOYE、上海诺力在智慧物流系统领域具有独立的软件设计与开发能力，为客户提供综合性物流软件解决方案，主要软件体系产品包括：设备控制监控系统（WCS）、仓库管理系统（WMS）、柔性化生产执行系统（FMS）、生产数据追溯和设备效能分析大数据平台（DMS）、运输管理系统(TMS)、订单管理系统(OMS)、智能APS生产排程系统、智能仓储管理系统(IWMS)、自动包装系统等等。综上，诺力股份旗下公司通过行业领先的软件开发和系统集成能力，通过软件体系和硬件体系的有效结合提供一整套的物流系统解决方案，在全球范围内为客户提供标准化或订制化物流解决方案，已成为拥有完整产业链的智慧物流设备生产商、系统集成商、软件服务商和运营服务商。
4、品牌优势
（1）从行业经验上看品牌优势
智慧物流行业具有显著的定制化特点，不同行业的客户需求差异较大。例如，部分下游行业由于作业环境、生产流程等方面的特殊性，具有冷冻、高温、无尘、防爆、易碎等特殊需求，常规物流系统无法满足，因此需要结合特定的行业知识与经验进行专门的设计和研发。
同时，智慧物流系统是一项较为昂贵的固定资产投入，因此下游客户将会对相应产品提出较高的安全性、稳定性和可持续发展性要求。这也造就了客户对物流系统集成商的行业经验、成功案例与业内口碑十分看重。
诺力股份旗下中鼎集成、法国SAVOYE公司持续深耕智慧物流系统行业，截至目前在全球范围已完成相关物流系统工程案例超过2000个，诺力股份旗下公司研发团队经验丰富，主要核心人员从业年限超过十年。团队在物流设备研发、物流工艺设计、产品工艺及设计等方面均保持较高水准。中鼎集成在仓储物流核心技术、制造标准、工艺管控、流程体系等多方面拥有深入的理解。在电子商务、食品零售、冷链、医药、新能源、汽车、机械、造纸、能源、化工等上百个领域积累了众多项目实施经验和良好的业内口碑。
特别指出，中鼎集成在新能源动力锂电、冷链物流方面，凭借研发实力、制造实力以及售后服务的优势，已成为国内动力电池智能仓储物流行业的领军企业。“中鼎集成”已成为客户信赖的品牌，帮助诺力与优质客户建立起稳固可持续的关系，成为诺力在物流仓储领域的显著优势。由于下游各行业对其生产环节、输送线路、仓储环境等有各不相同的要求，这便需要诺力对各行业有相当的认识与一定的经验。在经过不同行业、不同规模的大量项目实践，旗下子公司获取了丰富、宝贵的行业经验与良好的业内口碑，为企业未来取得稳定、广泛的客户资源打下坚实基础。
（2）从客户资源上看品牌优势
中鼎集成、法国SAVOYE、上海诺力公司自设立以来持续深耕智慧物流行业，截至目前已完成相关物流系统工程案例超过1700个，众多客户都是行业的头部企业，具有很强的标杆作用，极大地提升了诺力在智慧物流业务领域的品牌地位。经过不同行业、不同规模的大量项目实践，诺力股份及旗下公司获取了丰富、宝贵的行业经验与良好的业内口碑，为诺力持续稳定获取订单奠定了基础。
（3）从获得荣誉上看品牌优势
经过数十年的市场开拓和品牌培育，诺力股份“NOBLIFT诺力”品牌在国内市场和国外经销商中均已建立起了良好的知名度和声誉，先后荣获等殊荣。诺力股份获得了“中国驰名商标”、“中国名牌产品”、“国家企业技术中心”、“国家技术创新示范企业”、“国家绿色工厂”、“浙江省智能工厂”、“浙江省重点企业研究院”、“浙江省智能物流装备工程技术研究中心”、“浙江省省级院士专家工作站”、“省级两化融合示范企业”等荣誉称号。诺力股份还获得了国家级“制造业单项冠军示范企业”、“国家绿色供应链示范企业”、“国家两化融合管理体系评定企业”、“国家知识产权示范企业”、“浙江省商标品牌示范企业”、“浙江省信用管理示范企业”、“浙江省服务型制造示范企业”、“省级大数据应用示范企业”、“浙江省级隐形冠军企业”、“浙江省级数字化车间智能工厂”、制定“浙江制造”标准企业、“浙江制造精品”企业、浙江省专利金奖等称号。2021年新获得了国家级工业产品绿色设计示范企业、浙江省第一批制造业“云上企业”、全省首批内外贸一体化“领跑者”企业、浙江省“两业融合”发展试点企业、浙江省国际科技合作基地、浙江省省级工业互联网平台等荣誉，同时入选了国家工信部工业互联网试点示范项目、国家工信部物联网集成创新与融合应用类示范项目等。经过数十年的市场开拓和品牌培育，公司“NOBLIFT 诺力”品牌在国内市场和国外经销商中均已建立起了良好的知名度和声誉。
凝聚诺力多年研发成果的天罡系列产品之一的一款电动堆高车，荣获汉诺威工业设计论坛iF设计奖。该奖创立于1953年，该奖是由德国历史最悠久的工业设计机构--汉诺威工业设计论坛(iFIndustrieForumDesign)每年定期举办的。iF设计奖，以“独立、严谨、可靠”的评奖理念闻名于世，旨在提升大众对于设计的认知，与德国RedDot、美国IDEA并称并成为世界三大设计奖，素有“产品设计界的奥斯卡奖”之称，获得iF设计奖是对杰出设计和杰出服务的质量保证，也是产品品质值得信任的象征。
5、人才和团队优势
诺力股份员工具备合理的人才结构和梯队，聚集吸引了经验丰富的管理人才、高效进取的研发团队、积极拼搏的销售团队、认真负责的生产和项目实施团队，并且诺力股份及其下子公司有竞争力的薪酬激励体系为吸引和激励团队和人才加入。诺力股份组建了成熟稳定的研发团队，拥有国家企业技术中心、博士后科研工作站、院士专家工作站、浙江省重点企业研究院等。聚集了高精尖的研发人才，引进了探月工程总设计师吴伟仁、清华大学吴澄、浙江大学谭建荣等院士及团队建立起的浙江省省级院士专家工作站，依托一系列创新载体和高端人才形成合力，诺力股份取得多项核心技术的突破，成为工业车辆先进制造技术的引领者。
二、 诺力股份经营情况分析
2021年度，诺力股份实现营业收入58.87亿元，同比增加44.39%；国内营业收入24.80亿元，占比42.34%，国外营业收入33.77亿元，占比57.66%；仓储物流车辆及设备营业收入28.58亿元，智慧物流集成系统 29.98亿元；实现归属于上市公司股东的净利润3.00亿元，同比增长23.85%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润2.66亿元，较上年同期增加45.07%；公司总资产76.41亿元，比期初数增加35.06%，归属于上市公司股东的净资产20.64亿元，比期初数增加10.50%；实现了仓储物流车辆销售164万台的佳绩，与去年同比增长23.36%。
（一）诺力股份的经营情况及未来趋势和盈利前景的分析
1、诺力股份经营业务保持快速发展，营业收入和利润实现快速增长
（1）2021年，新冠病毒不断变异并席卷全球、原材料价格快速上涨并居高不下、国际海运价格快速暴涨、海运运力严重短缺并持续紧张、供应链体系遭受严重冲击、全球通胀严重，外汇波动加剧。在此背景下，诺力股份的管理团队和全体员工，克服重重困难，实现了2021年度营收和利润较快增长，各项主要财务指标达到历史新高。这些成绩来之不易，主要得益于诺力拥有技术创新优势、产业布局优势、成熟的软硬件体系优势、品牌优势、人才和团队优势等核心竞争力。
（2）2021年度，诺力股份智能智造装备业务实现快速发展，国内外市场需求旺盛，订单快速增长，屡创历史新高，增速超过50%；产能布局不断优化，实现快速扩张，产值大幅提升，增速超过45%；产品研发投入持续增加，新产品效益稳中有升，研发投入创历史新高，达到2.24亿元，增速达31.90%；以市场需求为导向，以电动化为核心方向，2021年内有一类车新品上市9款；二、三类车新品上市16款；成功研发并上市高端车型-三向车；供应链系统整合提升，通过多种手段保障核心零部件供应及时、产品的齐套率逐步提升，最终培育和巩固了核心供应商，完成了降本增效的全年目标；2021年度，智能智造装备板块实现营业收入28.66亿元，同比增加46.01%,再次创造了历史新高；2021年度，智能智造装备板块取得归属于上市公司股东的净利润2.00亿元，同比增长37.94%，站在了新的发展平台上。
（3）2021年度，诺力股份智慧物流集成业务实现了历史性的突破和跨越，在行业加速发展的背景下，智慧物流集成业务市场需求旺盛，新签订单达到49.24亿（不含税），订单总量和增幅为公司历史最好水平，也为国内同行业的领先水平；法国SAVOYE公司实施股权激励，积极拓展新的市场，建设新厂区扩大产能，继续在美国，西亚、南欧等地拓展市场，并着手布局中国市场；2021年中鼎集成实现营收12.75亿，创造了国内同行业的历史新高；法国SAVOYE公司实现营收14.53亿，继续保持高速增长的态势。目前仅中鼎集成的在建项目就多达140个，在建项目合同金额超过30亿（含税）；中鼎集成在继续保持新能源行业领先的市场地位的同时，积极开拓非新能源行业的市场，在人才、技术、研发上不断加大投入，以巩固在冷链、医药、零部件及工业用品等行业的优势。
2、影响未来持续盈利能力的主要因素
（1）国内外的宏观经济环境是诺力保持良好发展的前提
随着新型冠状病毒疫情在国内外先后爆发，给全球经济带来严重的巨大的负面影响，导致市场需求减少，全球供应链受到冲击，全球的宏观经济面临不确定性明显增加。但随着世界各国对疫情的高度重视，相继采取了控制疫情的各种措施，全球也在加强协调，同舟共济，疫情恶化的局面已经得到了初步的控制。同时，世界各国也陆续推出了一系列的大规模经济刺激计划和疫苗接种计划，有利于减少疫情对经济发展的影响。特别是在中国人民的共同努力下，国内的疫情已经得到了有效的控制，复工复产进展迅速，国内生产生活基本恢复正常，这为企业恢复市场销售创造了良好的外部条件。
（2）品牌影响力是诺力市场拓展的核心
作为提高生产和经营效率的重要设备和系统方案，客户在采购工业车辆和智慧物流系统解决方案时，主要关注于供应商的历史业绩、产品品牌，以及产品的稳定性、适用性等质量因素。在此情况下，诺力的竞争主要体现为以质量和服务为依托的品牌竞争，在行业内具有较强品牌影响力的企业可获得较高的市场份额并拥有稳定的盈利能力。长期以来，诺力股份智能制造装备业务和智慧物流系统业务在细分行业里都具有优势地位，在各自的销售区域内都处于市场领先的地位。诺力股份及旗下子公司在行业内拥有的广泛品牌认可度和美誉度，有效地稳定并提高了产品的市场占有率，并在主要客户中培养了对品牌的忠诚度，这必将为诺力继续保持并扩大品牌影响力从而进一步巩固市场龙头地位、扩大市场份额提供有力保障。
（3）成本控制能力是诺力夯实盈利的基础
在诺力股份营业收入持续增长的情况下，对产品成本的控制能力也将直接影响企业的盈利水平。诺力股份向来重视控制成本。为了提升的成本控制能力，诺力推进精益生产与质量管理相结合，向精益质量管理转变。另外，得益于加工设备的更新、生产工艺的改进以及产能的扩张，诺力还通过加强产品生产技术改进，不断提高产品质量和生产效率，增加产品功能的灵活配置，以便根据市场需要，实施上下游价格锁定等灵活的销售策略，减少产品成本波动对企业利润的影响。诺力股份供应链管理部，积极降本增效，推动系统性改善，通过集中采购、端到端的全价值链优化，精细化模型化成本管理，与供应商形成协作机制，在设计，制造，物流，和管理中持续降低成本，形成双赢的成本管理局面。诺力及旗下公司，还通过技术创新、奖惩机制、智能生产、加强管理等各种方式，积极降低成本，提高效益。
（4）新产品的持续开发能力是诺力参与国际竞争的关键
能否保证企业对核心技术的掌控能力以及对新产品、新技术的持续开发能力是诺力参与国际竞争的关键。诺力股份自设立起，始终致力于主营业中各项关键生产技术的研发。诺力股份智能制造和智慧物流业务拥有多项核心技术，不断推出新的产品，保证了产品的质量水平和竞争能力。这也是诺力能够保持竞争优势、维持较高盈利能力的重要原因之一。
（5）加强对旗下公司的整合和管理
诺力股份加强了对旗下公司的管理和整合力度，在财务，采购、生产、经营管理等各方面进行有效控制，逐步形成统一的管理模式，统一企业文化。
（二）诺力股份智能智造装备业务分析
诺力股份的智能智造装备业务板块主要从事各类物流装备的研发、制造、销售及其相关服务，主要涉及专用车辆制造、连续搬运设备制造和升降机制造等通用设备制造行业以及工程设计服务等专业技术服务行业。主要产品包括轻小型搬运车辆、机动工业车辆、AGV 叉车等工业车辆，主要涵盖电动平衡重叉车、电动乘驾式仓储叉车、电动步行式仓储叉车、电动牵引车、AGV 叉车、各类轻小型搬运车辆。诺力股份拥有二十余年的仓储物流搬运车辆研发和生产经验，已连续多年占据全球轻小型工业车辆首位；电动工业车辆居于国内同行领先地位，在国内制造商中连续多年排名领先。依托公司强大的智能智造装备水平，在技术创新上、产业布局上、软硬件体系上、品牌上、行业影响力上等方面都具备明显的优势。诺力现有三个生产基地，即以诺力股份本部和永烜机械为主的长兴生产基地、马来西亚生产基地和越南生产基地。2021年叉车行业目前最大的亮点和趋势是电动化。对于诺力股份而言，电动化是一个很好的历史机遇，现在正是弯道超车的机会。在智能制造业务领域，各类叉车的电动化，是未来几年诺力重点发展的方向。诺力股份近几年加大了电动化叉车的研发投入，推出了多款电动化的各类叉车，有力支撑的销售的增长，提升了诺力的市场占有率和行业地位。
1、叉车行业的发展现状及趋势
2021年在原材料价格快速上涨，供应链受到严重冲击、全球新冠疫情的严重影响下，整个行业取得高速增长。
短期来看，行业高增长的原因主要包括：
（1）国内疫情有效被控制，上半年需求旺盛，制造业加速回暖；
（2）全球供应链受疫情影响，处于恢复阶段，导致外贸出口需求保持高位；
（3）全球行业景气度较高的背景下，增购及置换叉车需求增加；
（4）电动类叉车迅速成长，成为整个行业成长的主要动力。
长期来看，叉车行业可以持续增长的原因包括：
（1）国内人工成本上升，搬运等体力工人供给缺乏，叉车对人工的替代是长期逻辑；
（2）过去5年电动叉车占比逐步提升，未来几年新能源叉车对燃油叉车进行替代进程加快；
（3）智能仓储的渗透率提升，驱动AGV应用的快速提升；
（4）国内目前每百亩工业厂房叉车数量相比美国和日本显著较低，未来可提升空间仍然巨大。国内叉车出口占比约30%，海外渗透率可提升空间大。
中国的叉车行业在经历了连续多年的快速发展之后，也进入了一个巨大的变革之中，正经历着油转电、传统转智能、客户转细分、铅酸转锂电、渠道转电商等多种形式的变化。整个叉车行业现在也在通过电动叉车、动力新能源、AGV等方式努力突破天花板，叉车行业有几个新的发展趋势演进：一是产品智能化、信息化；二是后市场化，从传统的卖产品到卖服务，对产品进行全生命周期管理，提升附加值；三是与产业深度融合，往物联网、智能仓储方向延伸融合，从单纯的产品制造商往一体化解决方案服务商转变，既要提供硬件服务也要提供软件服务。
从油转电的趋势来看，平衡重电动叉车在替代传统内燃叉车进程加快。
从市场需求趋势来看，电动仓储车呈现出越来越轻和越来越高两个特点和趋势。电动叉车轻型化和高位化的市场机会非常巨大，轻量化电动仓储车将会不断替代传统的手动半电动仓储车市场，高位化电动仓储车需求增加，正匹配和满足日益不断发展的物流仓储发展的需求。
从智能制造的趋势来看，未来几年AGV叉车进入发展的快车道。国家在大力引导发展智能仓储、智慧物流、智能工厂，工业互联网等智能制造产品和行业。中国工程机械工业协会工业车辆分会统计的会员单位的数据显示，2021年AGV叉车的销售量比上年同期增长了250%。AGV叉车需求也会越来越多，开始进入快速发展时期。
从国家政策和经济导向来看，电车叉车市场的红利依然会在很长一段时间内存在，每年几十万台手动仓储车的升级换代、油转电的更替加速、大物流的蓬勃发展、智能仓储的兴起等等，都在进一步推动电动叉车市场的大发展，电动叉车市场真正的繁荣正在加速到来。
2、叉车行业的特点、机遇及存在的问题分析
总体来看，2021年虽然受到新冠疫情、原材料快速上涨、供应链持续紧张的严重影响，但中国境内企业产品的质量进一步稳定、销售和服务网络进一步完善、品牌知名度进一步增强，整体竞争力在不断提高，出口产品保持了快速增长趋势。叉车行业整体更加关注互联网、信息化技术，无人驾驶技术的应用，在远程监控、诊断、管理软硬件方面满足不同用户多方位需求。新能源工业车辆，尤其是锂电池、氢能为动力源的工业车辆在近年来已成为新的产品开发亮点，市场接受度更好、配套企业更多、相关技术研究更深入，市场销量增长显著。其他像无人驾驶工业车辆、车队管理系统等新技术也是近两年来的研发热点、投入目标，业内主要制造商和零部件供应商也将这些新的技术列为企业未来竞争力提升的重点技术方向。
未来新的利润增长点将随着行业从“增量时代”逐渐迈入“存量时代”而出现一些新的变化，
“设备更新”、“由买转租”和“服务升级”是必然路径；增强品牌意识,夯实技术基础，着眼于产品结构优化、产业升级和细分行业的需求，集中全行业的力量努力实现工业车辆的整体提升是行业发展的主要目标。
叉车行业还存在着两个不确定性：
（1）市场需求能否继续保持增长存在不确定性
随着俄乌冲突爆发、新冠疫情席卷全球蔓延，中美竞争加剧，全球通胀严重，主要经济体建小院、垒高墙，给全球经济带来较大的负面影响，全球供应链受到冲击，全球经济不确定性增加，未来市场需求可能会受到一定的影响。目前，国外市场需求旺盛，市场订单较为充足，但未来能否在上述不利背景下继续保持增长趋势，有待观察。国内疫情有所反复，疫情多点爆发，市场需求有所下滑，在政府各项保增长政策和积极抗疫政策的背景下，国内市场能否回暖，仍需要时间验证。
（2）在原材料成本上升、市场竞争激烈等大环境下，产品的毛利率能否触底回升存在不确定性 2021年度，与所在行业公司一样，公司产品毛利率同比下滑3.64%个百分点。未来原材料价格是否会回落，市场竞争环境能否得到改善，企业的成本控制能否实现预定目标，都对诺力股份的毛利率改善有积极地影响。
3、诺力股份2022年驱动业绩增长的因素分析
（1）截至2021年底，诺力股份智慧物流系统业务在手订单64.21亿（不含税）。2021年度诺力股份智慧物流系统业务新签订单49.24亿（不含税）。
（2）中鼎集成公司治理更上一层楼，整合效果逐步显现，团队更加团结，市场地位更加稳固，订单充足。
（3）法国SAVOYE公司业务布局稳步扩张，市场范围不断拓展，订单充分，营收、利润、运营效率等财务指标逐年稳步提升；2021年实施了股权激励，团队更加稳定，积极性明显提升；增加投资，新建生产基地，产能积极扩张；2021年被行业权威机构美国《现代物料搬运》杂志评选为全球20大物流系统集成商。法国SAVOYE公司保持了稳定发展的态势。
（4）诺力股份智能智造业务板块海外需求旺盛，订单充足；诺力的产品结构日趋优化，产业布局合理，精细管理水平提高、成本控制效果明显；诺力的轻小型叉车在全球的市场仍保持领先地位；诺力的中大型电动叉车近两年增长较快，但市场占有率不足3%，未来成长空间巨大，是未来新的增长点；在研发投入明显增加，符合市场需求的新产品不断推出。
（5）诺力股份的销售体系也正在逐步完善，各版块的销售渠道布局合理；各版块销售团队优秀、销售能力突出；销售激励体系健全有效，销售手段多样，市场开拓能力突出。销售布局、销售渠道、销售方式、销售体系不断调整、优化。
（6）诺力股份的发展战略清晰，产业布局前瞻，核心管理团队优秀，政策调整及时，执行能力强。而且在经营方面一直以来都是十分注重控制风险，目前财务稳健，现金流充裕，应收账款规模合理可控。
三、诺力股份未来发展的分析
（一）、诺力股份的发展战略
诺力股份的目标是成为世界一流的全领域智能内部物流系统综合解决方案提供商和服务商，也就是诺力希望成为全球一流的内部物流行业设备供应商、软件提供商、系统集成商和运营服务商，构建“核心设备体系+领先软件体系+系统集成解决方案+运营服务体系”全产业链业务模式的行业头部企业。
诺力股份经过多年的努力，已成为全球为数不多的能够同时提供物料搬运设备、智能立体仓库、智能输送分拣系统、无人搬运机器人AGV及其系统、供应链综合系统软件等整体解决方案的公司；诺力股份已实现从“传统物料搬运设备制造商”到“全领域智能内部物流系统综合解决方案提供商和服务商”的战略布局。
未来，诺力股份将继续以“聚焦一个行业、发展两大业务、布局新兴产业”作为诺力发展产业目标。“聚焦一个行业”指聚焦内部物流行业，“发展两大业务”指大力发展智能制造装备业务和智慧物流系统业务，“布局新兴产业”积极投资与集团产业链相关的智能制造、工业物联网、5G、人工智能等新兴产业，为保障诺力股份未来可持续发展，打造行业头部企业，实现企业发展战略目标提供有力的支持。
（二）、诺力股份的经营计划
A、智能智造装备板块：
1、以销售为工作重心，创新营销模式，持续深入地推进品牌建设
创新营销模式，在已经取得良好效果的基础上，继续加强线上销售渠道的宣传和推广，建立线上营销活动营销机制、建立完善线上销售平台体系。通过微信、抖音、公众号等多种新媒体多渠道持续宣传，打造公司的品牌形象。同时，今年大力拓展融资租赁销售模式。
持续优化国内和国外市场结构。充分利用公司独特的市场结构，巩固欧美市场，扩大南亚、东南亚等国外新市场；利用电动化的趋势，积极抢占国内市场，提升市场占有率，实现国内市场销售规模保持较快的增长。调整销售策略，优化销售布局，增加销售团队，突出大客户销售模式，增加客户粘性。
2、市场导向出新品，技术优化提效益
根据市场的需要，以项目制方式加速研发流程，以出精品、出爆款为产品研发方向，优化产品结构，加快迭代升级，引领市场需求，实现创新领先。做好产品基础数据管理，发挥诺力轻小型搬运车的市场优势，深耕细分市场，以新产品带动销售新的增长点，提升市场份额，巩固全球步进式电动搬运车的行业领导者地位；继续聚焦各类型电动类叉车的研发、制造、销售，提升电动叉车市场占有率。
3、提升精益化生产水平，完善高质量管控
持续推进 ERP 与 PLM、MES 集成一体化，提高生产自动化，全面建设质量管理体系，通过供应链管理提升、工艺优化、技术改进等各种方式，降低产品成本、改善质量。在研发、生产等过程中，树立标准化、模块化、批量化、精益化、通用化的思维。建立健全产品生命周期管理，构建快速响应客户需求的售后服务体系。完善供应商审核体系，保证外部零部件品质稳定；增加质检的设备投入，完善内部品质管理，导入新产品质量阀管理制度。
4、多措并举挖潜力，降本增效提效益
坚持提高产能、提高场地与设备的利用率、提高工艺工装的合理性、提高零部件的标准化通用化，同时减少质量返工率、减少呆滞库存、降低客诉率，坚持成本管理，建立预算管理监控和内部结算体系，强化预算执行力，管控成本上台阶。梳理优化供应链体系，通过集中采购，实现降本增效。
5、抓好人才队伍建设提升企业可持续发展能力
加强核心人才队伍建设，通过外引内培强化人才聚合；文化留人，深入宣贯新的企业愿景和价值观；加大培训管理，通过培训打造学习型组织；优化激励体系，提高员工的积极性。
B、智慧物流系统板块：
1、抓住新能源发展的扩张期机遇，以订单为核心，确保龙头的行业地位；加大医药、冷链制 造等行业人财物投入，巩固多行业布局的优势地位，培育和开发新的行业增长点。以市场为引领，整合诺力旗下各公司的资源，增强协同性，提高效益。
2、立足集成能力，通过整体供应链的管理，带动和培育一批相互支持、共同发展的优质供应商，借助或运用外部资源提升目标行业的解决能力，通过在线物流管理实现在智能制造系统集成领域的拓展。
3、加大自主研发，在产品、工具、软件等方面实现再上台阶，打造集SCADA、设备组态和控制、设备效能分析为一体的工业设备监控管理云平台，推动大数据、云计算等技术的落地，将产品逐渐向平台化、服务化、数据化和计算化方向发展。
4、坚持一流质量，通过自主研发、外部合作等多种方式开发具有行业前瞻性或领先性的物流设备或系统方案。通过方案定制化、管理规范化、作业标准化、工程多样化，保持诺力在规划方案、产品质量和工程建设等整体系列的一流水准。
5、加强管理，提高企业的运营效率，完善参股公司和控股子公司的制度化管理；强化企业质量管理控制体系；持续完善人才激励和约束机制；采取各种措施降本增效。
6、培养优秀的人才梯队，引进吸收中高层技术和管理人员，实施股权激励，保证业务的快速发展。
（三）可能面对的风险
1、主要出口地区经济下行而导致需求减少的风险
欧美等海外市场一直是诺力股份的主要市场。在2021年，诺力股份在海外市场的销售收入约占营业收入的57.37%。病毒不断变异，新冠疫情全球恶化蔓延；俄乌战争爆发，全球割裂加剧；全球物价普遍上涨，通货膨胀加剧；美元进入加息周期，新兴经济体资本外逸；中美竞争加剧，大国关系持续紧张；主要经济体建小院、垒高墙。上述种种问题对全球经济增长造成了巨大冲击，对未来的主要出口地区经济影响的深度和广度也在持续的加深，全球各国经济未来面临下滑的风险。由于诺力股份的主要出口市场属于疫情和政治因素影响比较严重的地区，因此可能对海外市场需求和供应链产生负面影响，进而导致诺力海外主要出口地区市场销售存在下滑的风险。
对策：加大国内市场的销售占比；拓展新的市场区域；重点拓展国内外线上销售模式；加大产品结构的调整，推出符合市场需求且有特色的新产品。
2、汇率波动的风险
诺力股份出口占比较大，出口结算以美元等外币为主，如果相关币种汇率波动，将对诺力财务状况产生一定影响。
对策：诺力股份将根据汇率波动情况，适时开展远期结售汇等外汇衍生品业务，降低汇率波动对诺力业绩造成的影响。
3、应收账款管理及回收的风险
诺力股份已针对应收账款制定了相应的管理政策，并通过加强销售部门、财务部门的协同管理及落实相关人员责任制的方式使应收账款的保持在合理可控的范围内。但随着近几年营业收入的快速增长，应收账款规模也同步增长，对应收账款的管理将提出更高的要求，若果出现应收账款不能按期或无法回收的情况，将对企业的营运资金安排和经营业绩产生一定的影响。虽然诺力股份与客户有着良好的合作关系，客户资信状况良好，但仍存在应收账款不能按期回收的风险，可能对业绩和经营产生不利影响。
对策：完善内部控制措施和制度优化信用标准、信用条件和收款政策；定期进行应收账款排查梳理，加强监控和预警，派专人管理和催收；把应收账款的收回与销售激励整体挂钩等措施。
4、企业资源整合及规模扩张后带来的管理风险
随着诺力股份资源整合和全球市场战略布局的实施，诺力的产业链不断延伸拓展，控制的公司快速增多，业务收入规模和业务覆盖区域的不断扩大，各类订单项目在全球各地的不断增多，覆盖区域更广，使公司的管理范围扩大，管理人数增加、管理难度提升；同时，诺力股份控制的公司差异较大，各公司有不同的产品技术、不同商业模式，不同的文化背景等差异，需要因地制宜，采用不同的管理手段和方式，需要高度的灵活性和原则性的统一；公司的并购及转型升级的进展还会受到受产业人才资源、业务整合协同以及文化融合进度的影响，如果对各业务板块整合管理进展不及预期，可能对集团业务和业绩造成一定影响。
对策：诺力股份将不断巩固在智慧物流业务领域的核心竞争力，对公司转型升级形成强大支撑；积极引进吸收产业及管理等专业人才，加强团队的企业文化建设和人才的正向激励机制，保障企业稳健运营；采取差异化的管理方式和手段，通过技术进步促进业务发展；大力推动企业文化建设，统一企业文化，形成凝聚力，实现协同效益；根据各个公司的具体情况及时调整策略，加强对旗下各公司的管理和整合力度，加强财务，采购、生产、经营管理等体系化建设，逐步形成统一的管理模式，有效的集团管控体系。目前，诺力旗下主要公司行业快速增长，团队稳定进取，营收快速增长、订单源源不断，发展势头良好。
5、智慧物流系统业务经营业绩波动的风险
诺力股份以客户签署的验收文件作为收入确认的依据，由于智能仓储物流系统的非标属性，如受到客户修改规划设计方案或其他外部原因影响，项目的收入确认时点具有一定的不确定性。而且诺力的智慧物流系统业务单个项目金额较高、实施周期较长，大项目的收入确认对当期营业收入影响较大，存在由于项目验收周期长短不同而出现不同会计年度之间或一个会计年度内的不同季度之间收入和利润大幅波动的风险。
对策：诺力股份将加大行业和客户的拓展力度，丰富订单和业务类型，加强对执行中项目的过程管理，以尽量平滑业绩波动风险。
6、原材料价格波动导致的成本上升风险
2021年，诺力股份智能智造装备业务的直接材料占总成本的约90%；智慧物流系统集成业务的直接材料占总成本的约72%。企业生产所需的原材料主要包括钢材和外购件，其中外购件主要为各类电池、货架、轴承、电气元件、五金件等。诺力生产所需的钢材、以及以钢材为基础的外购件价格，随钢材市场价格的波动而波动。如果钢材等原材料价格发生大幅波动，将对业务的正常开拓和经营业绩带来不确定性的影响。
对策：通过研发和技术改进降低成本、提升产品价格、开展套期保值业务，以对冲原材料价格波动风险；同时，按订单需求采购原材料；及时了解宏观环境变化，政策变化，在稳健基础上，在原材料价格较低时，增加原材料库存等方式减少原材料价格波动带来的风险。
四、 行业格局和趋势分析
诺力股份自设立以来一直从事与内部物流行业所相关的业务，目前围绕内部物流行业有主要有两大业务，即智能制造装备业务和智慧物流系统业务。从更大的行业角度看，中国物流行业正以前所未有的速度快速发展与演进。物流行业即是近年来中国商业迅猛发展的受益者，更是推动中国商业模式深化创新与持续变革的重要驱动力量。展望未来，中国物流行业的发展将进一步围绕规模化、差异化、跨界化及智慧化四大主题展开。
趋势一：规模化
规模化：预计物流行业未来受两股力量推动，进一步带动行业整合及规模化发展。第一，政策驱动的行业规模化；第二，市场驱动的行业规模化。
第一、政策驱动行业规模化：国家推动设施资源型企业加速整合以强化企业市场化竞争能力，同时行业层面的政策同样间接推动相关市场的整合。从国家层面看，在深化推进供给侧结构性改革的大背景下，中国产业整合覆盖的广度逐渐向物流设施资源型产业延伸，以强化原有资源配置效率、释放协同效应空间、提升综合服务能力。当前，以数字化、网络化、智能化为本质特征的第四次工业革命正在兴起。新一代信息技术与制造业正深度融合，通过对人、机、物的全面互联，构建起全要素、全产业链、全价值链全面连接的新型生产制造和服务体系，是数字化转型的实现途径，是实现新旧动能转换的关键力量。在国家政策的大力支持下，产业发展新格局正孕育形成。行业层面的相关政策正驱动市场逐步整合，智慧物流和智能制造业务正面临着良好的发展机遇。
第二、市场驱动行业规模化：増量市场向存量市场转变过程中物流企业市场化整合加速。随着市场整体增速放缓，经历了高速成长期的中国物流行业将从增量攫取向存量争夺转变。因此，市场化整合的趋势预计将愈发明显，各物流细分行业在汰弱留强的过程中呈现出明显的集中度提升态势，头部企业规模优势壁垒显现，而非头部企业面临被整合或被出清的发展危机。其次，随着全球信息化管理的深度推进，5G等各种技术的快速应用，人力成本增加和土地资源缺乏，无人化、智能化水平的提升，加上新型冠状病毒疫情等各种因素，企业日益需要更为快捷、精准、有效的智慧物流系统和智能制造系统。
诺力股份所从事的业务智慧物流、智能制造业务能够节约仓库占地面积、减少人力及降低人员作业强度、提高效率和良品率，还可以与企业其他管理系统无缝对接，系统之间自动进行信息接收与传递，使企业实现信息流、物流和资金流一体化，提升企业信息化管理水平。因此，在国家产业的总体升级转型中，智慧物流和智能制造业务成为行业提高竞争力的必要手段，各行业大中型企业需要广泛建设智慧物流系统和智能制造系统，未来市场需求日趋旺盛。
趋势二：差异化
差异化：市场需求逐步细分及市场竞争逐渐加剧将驱动物流行业的差异化特征愈发明显。第一，消费者诉求差异化推动物流商业模式迭代、细分；第二，中国从事智能制造、智慧物流的企业在高度竞争的市场环境下将进一步差异化自身定位，构建核心竞争壁垒。
1、智慧物流行业模式差异化：智慧物流市场的需求细分化正推动着物流商业模式的创新。伴随新零售改造、智能制造、工业互联网应用的不断深化，物流需求场景正在不断迭代与细分，推动着中国物流模式的不断创新。随着土地成本，劳动力成本的不断上升，以及电子商务平台对于配送时效的要求，无论是生产制造型企业还是物流配送中心都对于自动化立体仓库的需求持续增长，驱动传统物流模式的升级和演变。因此，“前置仓”、“店仓一体”、符合企业自身特点的定制化物流解决方案等区别于传统中心网络制式下的物流商业模式不断迭代涌现，而这些创新型物流模式又反向倒逼传统物流企业及生产制造企业进行产品和服务的升级。
2、物流企业能力差异化：领先物流企业致力于核心能力锻造，构建差异化的专业壁垒。面对越发激烈的市场竞争，中国内部物流行业未来将逐步分化出角色定位差异更为清晰、协作更为紧密的物流企业，包括系统集成商、供应链整合商、运力提供商和基础设施提供商等。不同类型的物流企业致力于差异化核心能力的构建，形成专业壁垒。对运力提供方而言，运力资源的组织和管理、线路规划能力等是实现交付时效及成本最优的关键。对系统集成商而言，打造自己的软硬件体系，积累丰富的行业经验是获取市场品牌的关键；对供应链整合商而言，积极提高供应链整体协同效应与规模效应是制胜关键。相应地，对物流基础设施提供商而言，进一步强化网络结构、提升供应链各节点的运营效率，是未来竞争关键。物流企业应充分尊重所在细分行业的特征及企业自身基因，以充分构建差异化核心竞争能力，打造未来的制胜之钥。
趋势三：跨界化
事实上，中国物流行业逐步呈现出跨界化的发展态势。第一种跨界来源于企业自身的业务边界，领先企业已经不仅仅满足于单一细分领域的业务发展，而是围绕满足客户综合物流需求的一站式服务能力构建；第二种跨界则来源于竞争对手的识别，尤其在供应链领域，领先企业后台能力正逐步独立及外化，对传统企业构成竞争。
1、企业自身业务的边界跨界化：物流企业逐步开展及加强多元业务探索。传统物流行业细分领域界限正逐渐模糊，多元化已经逐步成为领先物流企业的发展实践。一方面相邻细分行业的多元化将有助于企业释放协同潜力、延伸优势资源。同时，多元化也成为物流企业满足客户一站式物流诉求、寻找新增长点的普遍抉择。中国从事内部物流的企业应在跨界发展的过程中尽速获取相关经验和能力，并释放业务协同效应。
2、成本与盈利中心的边界跨界化：内部供应链能力沉淀，并对外服务形成新盈利点。基于内部能力固化、业务化，从而打造对外服务能力的商业模式，正逐渐成为中国企业的新盈利点。在生产制造和餐饮零售行业，均涌现出由此类行业领先企业剥离出来的独立供应链服务企业。一些成熟的制造业企业将VMI仓库管理、供应商原料清关、入厂物流服务等核心供应链服务进行剥离，形成独立了供应链业务以对外向市场提供服务，并依托母公司上下游企业客户或供应商资源，快速拓展了外部业务，成为智能制造领域的领先供应链综合服务商。参考领先标杆，传统企业将体系内优势供应链服务能力进行市场化服务不失为一种在经济常态化发展中寻求破局的思路。如何培育和沉淀核心竞争力、如何实现外部客户的拓展、如何平衡内外部客户，将成为业务独立过程中的重点问题。
趋势四：智慧化
1、技术进步及资本投入极大地推动了对物流行业智慧化。自动化、人工智能、大数据、物联网等技术驱动的物流科技应用场景的落地正成为行业热点。除资本市场外，越来越多的物流巨头以物流科技产业基金、公司研发投入等形式加快布局智慧物流科技，其背后是对智慧科技驱动行业降本增效的高度期待。
2、智慧科技在物流行业的快速落地及应用将催生行业新赛道、孕育新玩家。事实上，一批“技术型选手”正通过科技手段来解决传统物流模式下的行业痛点，并带来全新的客户服务体验。比如在典型的公路运输、海运货代等领域，正涌现出诚如无车承运平台、数字货代等新玩家。预计智慧物流科技在未来一段时间内将成为企业卡位、创造行业新赛道的重要力量。
从产业发展规律来看，近几年中国自动仓储系统产业都处于高速发展阶段，新冠疫情发爆，加速了无人化、智能化的到来，新能源、食品、冷链、医药、电商快递物流、各类生产制造企业等行业的市场需求将继续保持快速增长。
从自动仓储系统的市场需求角度分析，物流行业在降成本、减人工的需求下，重视并加强“自动化、无人化、信息化、智能化”物流技术的研究及应用，通过技术革新，提升物流供应链水平和应急物流保障能力。各个行业对采用自动化物流系统替代人力应该有了更加明确的认知与需求，这对于自动仓储系统市场的长远发展是一大利好因素。相信具有强大技术创新能力、生产实施能力、运营服务能力及系统规划能力等项目实施保障能力的物流系统集成商和服务商将会大有可为。
2022年，诺力股份将继续在丁毅董事长提出的“创新、突破、跨越”的思想指导下，以“责任、担当、使命”为信念，以“百年诺力 成就世界效率”为愿景，打破常规寻求发展思路，不拘一格培育引进人才，气出一孔整合旗下资源体系，同心同力提升品牌文化建设新时代，融合共赢协同构建业务发展新格局，聚精会神搞研发提升核心竞争力，全力以赴积极谋求产品后市场。2022年，诺力将从从制度上、方法上、工具上进行创新探索，在大胆探索中不断突破，以昂扬向上、积极进取、奋发有为的精神状态实现向更高目标的跨越。
在智能智造装备业务上，诺力股份将继续巩固和保持轻小型仓储物流设备出口连续十多年国内第一的领先优势和品牌，同时积极推进高端化工业车辆的全球化业务布局，坚定向电动车产品结构升级，坚持降本增效的经营管理思路，努力在危中寻机，危中求变，积极在各细分领域巩固传统优势，打造行业的头部企业。
在智慧物流系统业务上，诺力股份同样是继续深耕新能源行业，保持营收、订单连续几年的市场领先地位，同时加大冷链、医药、家居、服装等新行业的布局，坚持软件定义智慧物流的思想，增加软件的研发和投入，打造更完善的独立的软件体系。通过法国 SAVOYE 公司，继续巩固在欧洲是市场的行业地位，市场占有率，大力拓展美洲市场，积极布局中国市场，加快实现产品本地化，实现营业收入快速成长。
2022年，我们相信诺力股份在公司管理层的带领下，经过全体诺力人努力拼搏，一定会克服种种困难，保持在发展速度上快中求稳，在产品结构上稳中有变，在经济效益上稳步上升的发展趋势，在资本运作上，要充分利用资本市场的各项工具服务于产业发展，吸引优质的人才，实现产融紧密结合，产融良性互动，更上一个新的台阶。
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