春江水暖“挖”先知，作为工程机械行业的风向标和经济的晴雨表，挖掘机的销量数据最能反映需求的变化，以及行业的走向。中国工程机械工业协会发布的数据显示，2024年5月，国内销售各类挖掘机8518台，同比增长29.2%。被行业周期下行裹挟的挖掘机内销，一改数月负增长的态势，3-5月已连续3个月实现同比正增长，前五月内销更是累计增速首次转正。可以预见，随着各地推动设备以旧换新和房地产利好政策的陆续出台落地，设备更新周期启动、内需改善探底、出口市占率提升，中国工程机械行业复苏三部曲或已奏响，内需或将进入底部向上阶段!
复苏时间待观察 小挖助力内需改善
传统销售旺季的到来，令工程机械行业景气度持续修复。今年以来，国内挖掘机销量累计同比增速转正，1-5月，国内累计销量超过出口销量，4月的挖掘机市场表现同样优于预期。
面对市场内需向好的趋势，多位工程机械主机厂相关人士看法较为淡定。恒立液压总经理邱永宁在业绩说明会上也表示，“内销同比数据近几月改善良好，主要是结构性行情，其中小挖表现较好。”据了解，小型挖掘机的下游应用场景主要是农田水利施工等。而中大挖的应用场景主要是地产、基建等领域，工程机械行业是否复苏主要看基建和地产投资这一块。从需求端的增加投资情况来看，有色金属采矿业、水利和铁路等投资增速有不同程度改善，然而公共设施、公路、房地产等相关指标几乎无改善。“讨论工程机械行业是否复苏，需要多方面综合衡量。一家工程机械主机厂人士表示，目前基本可以判断行业已处于底部区域，关键是后续行业复苏的速度有多快，上升的幅度有多高。而今年房地产相关利好政策带来的实际落地效应还有待观察!
更新周期启动 释放回暖信号
自今年3月国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》以来，利好政策频频出台，工程机械设备更新换代领域备受关注。新政策提出，预计到2027年，整体行业淘汰更新的高效、节能设备投资将比2023年增长超过25%。
目前，国内已有不少地方政府精准发力，积极布局工程机械行业。
山东省推进国一及以下排放标准的非道路移动机械淘汰更新，加强对各类施工工地、物流园区、大型工矿企业、港口码头、机场、铁路货场、机械租赁点等重点场所监管，鼓励企业新增或更新的3吨以下叉车基本实现新能源化。
上海市发布公开征求《上海市鼓励国二非道路移动机械更新补贴资金管理办法》意见的公告，明确了上海地区国二非道路移动机械更新补贴的产品类型、支持范围和具体的补贴标准，补贴金额大致是采购金额的10%，挖掘机最高补贴额度达36万元。
长沙市生态环境局对外发布《关于划定禁止使用高排放非道路移动机械区域的通告》，从今年6月30日起，全市将实施新划定的禁止使用高排放非道路移动机械区域;国II及以下和X排放阶段的非道路移动机械不可在低排区内使用。
对此，行业资深专家薛小平认为：工程机械设备的以旧换新，是行业内本身固有的、一直存在的一个新旧设备的循环过程。“当下中国工程机械市场上，这一轮大规模设备以旧换新的出现，依赖于国家相关部门及各地方政府可执行的具体政策，包括其他配套政策实施。比如，是否对旧设备所有者有经济补偿，如何能使相关政策连续彻底地执行等。”
三一相关负责人表示，本次推动大规模设备更新，将有利于加速老旧工程机械的更新换代，同时能激发设备更新的潜在需求，有望加快促进工程机械设备更新换代，对整个工程机械行业的回暖具有积极的促进作用。
上海证券则认为，“设备更新补贴政策有望促进国内市场需求复苏，随着设备更新政策推进以及国债项目陆续落地形成实物工作量，工程机械市场内需或将进入底部向上阶段。”
出口保持韧性 仍有增长空间
长期来看，出海仍为大势所趋。随着龙头产品竞争力稳步提升，海外销售渠道、售后网络、生产基地不断完善，有望持续贡献增量。
数据显示，进入2024年，海外需求阶段性承压，3月、4月国内销量反超出口销量，但5月出口销量再次超越国内销量。尽管5月出口挖掘机9306台，同比有所下滑，但高端、大吨位产品出口依旧保持向上态势。
对于未来出口市场的增长空间，相关研报显示，“海外工程机械市场容量为国内三倍，当前头部企业海外市场份额5%左右，而海外龙头卡特彼勒份额超15%，国产龙头仍有翻倍以上空间。”
从当前的中国工程机械企业海外发展情况来看：
三一重起宁乡产业园一直在满负荷生产。海外产品的销售比重已显著上升，从去年的50%增长到今年的70%，且呈现持续上涨趋势。特别是欧洲和北美市场销售表现尤为突出，今年1-4月同比增长高达120%。
中联重科2024年一季度境外收入57.03亿元，同比增长52.85%(出口同比增长60.95%)，海外业务收入占比达到48%，较2023年大幅提升10%。其中，拉美、非洲、印度、欧洲、北美洲出口均实现超翻倍以上增长，尤其是欧洲和北美占比提升明显。徐工今年一季度海外营收占比约44%。出口市场将继续保持良好态势，国际化收入继续保持较好增长。
综上所述，当前，国内挖机市场历经前期承压，已形成低位企稳态势，整机销售新订单同比改善明显，市场探底复苏预期初显。与此同时，近期地产相关政策加速推出，大规模设备更新”等政策的集中释放，下游房地产市场逐步放松。有望加速2016年以来积累的设备更新需求释放，进一步刺激终端客户换机需求，提振工程机械市场内需。
出口方面，海外市场为我国工程机械企业的主要利润增长点，虽然当前的海外需求有所转弱，但中国工程机械在市场的份额仍有较大增长空间，有赖于进一步的市场开拓与布局。未来海外将是所有中资品牌重点布局的市场。
素材来源中国工业报，本文由慧聪工程机械网独家整理报道
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