7月工程机械市场各项数据解析：结构性供大于求, 全国开工率明显弱于去年同期！

慧聪工程机械网 2024-08-22 08:59 来源：慧聪工程机械网

近日，两大权威机构——高盛和Off-Highway Researc公司一致认为：中国工程机械市场目前存在一些问题，房地产建设缩减、过剩产能与需求失衡、政府债务、内销锐减等因素，使得国内市场需求改善并不乐观。

英国工程机械市场调研公司Off-Highway Research撰文认为：除了刺激措施带来的繁荣与萧条之外，中国工程机械市场还必须应对房地产行业巨大的坏账问题、道路建设工程的缩减以及许多政府债务问题。预计2024年全球工程机械市场销量将下降8%，至108万台。中国2024年销售额将下降 4%，今年将是周期的底部。

高盛在报告中也认为，受房地产市场低迷和地方政府债务问题，中国工程机械行业持续多年周期下行。2024年一季度工程机械行业整体产能利用率仅为30%，产能过剩问题严重，凸显出市场需求低迷。当前国内需求主要由更新换代驱动，正常化需求水平可能会低于以往。

虽然当前国内市场产品销量有所回升，但整体国内市场仍处于下行筑底过程中，业界对于2024年国内工程机械市场走势抱有预期走低的谨慎态度。下面，我们从工程机械宏观投资、房地产建设以及下游开工等数据来窥探一二。

宏观投资整体低迷，抑制开工需求

在工程机械市场整体需求中，基础建设与房地产综合占比超60%。房地产市场低迷，地产企业开工意愿较低，专项债发放缓慢等问题，直接导致工程机械设备开工率不足，设备需求端购买意愿下降，设备销量随之下滑。

基建投资

基建行业来看，1-7月，基建投资同比增长4.9%，增速较上月下滑0.5个百分点。基建投资增速明显回落。原因主要系新增专项债发行进度偏慢，地方城投融资困难。

房地产开发投资和景气度

数据显示，1—7月份，全国房地产开发投资52529亿元，同比下降10.1%；其中，住宅投资下降10.4%。房地产开发企业房屋施工面积同比下降12.0%；全国新建商品房销售面积同比下降18.6%；新建商品房销售额下降24.3%；7月份，房地产开发景气指数为92.22。

2024年1-7月房地产开发企业到位资金为6.2万亿元，累计同比下降21.3%。

房地产开发投资、销售额、销售面积等各项数据仍在筑底，且均不及去年同期水平。房地产行业仍疲弱，对于支撑工程机械需求改善并不乐观。

地方专项债发行速度

从财政端来看，国内工程资金来源主要是地方债，特别是地方专项债。据最新数据显示，今年上半年，全国新增地方债(含专项债和一般债)发行1.8万亿元，仅完成新增额度的39.5%。其中，新增一般债发行3324亿元，发行进度为46.2%;用于基建市政民生工程的新增专项债发行1.5万亿元，发行进度为38.3%，明显低于过去五年同期均值59.0%。地方专项债券发行速度较慢，基建需求端改善不明显，导致下游开工整体下滑，加之新开工项目减少，抑制工程机械设备需求。

据Mysteel不完全统计，7月份全国各地共开工3167个项目，同比减少6.7%；总投资额约18173.13亿元，同比减少13.9%。

全国开工率变化，弱于去年同期

从全国开工率来看，7月全国工程机械开工率为50.05% ，全国工程机械的总工作时长增长6908501.17小时，环比增幅2.94%，其中最高开工率浙江为70.7%，其余城市开工率不足70%。